Показники оцінки фінансово-господарської діяльності підприємства. Аналіз фінансово-господарської діяльності підприємства

Надіслати свою гарну роботу до бази знань просто. Використовуйте форму нижче

Студенти, аспіранти, молоді вчені, які використовують базу знань у своєму навчанні та роботі, будуть вам дуже вдячні.

Розміщено на http://www.allbest.ru/

Оцінка результатів фінансово-господарствної діяльності підприємства

Вступ

фінансове економічне управління

Актуальність теми випускної кваліфікаційної роботи визначається тим, що у ринковій економіці для ефективного управління суб'єктом господарювання та планування його діяльності, керівництву та власникам підприємство необхідно мати уявлення про те, в якому стані знаходиться підприємство.

Результати фінансово-господарської діяльності є об'єктивними показниками, які є наслідком впливу зовнішнього середовища на підприємство, так і тих чи інших управлінських рішень.

Проводячи оцінку результатів фінансово-господарську діяльність можна виявити тенденції, які стосуються тим чи іншим показникам. Це дає можливість розібратися в тому, що спричинило такі тенденції. На основі оцінки фінансово-господарської діяльності приймаються ті чи інші рішення щодо організації.

Крім управлінських рішень, які приймають власники та керівництво компанії, оцінка результатів фінансово-господарської діяльності може бути необхідна потенційним інвесторам чи кредиторам підприємства. Також оцінку фінансово-господарську діяльність тієї чи іншої організації можуть проводити потенційні партнери, які оцінюють надійність контрагента.

Виходячи зі сказаного, можна дійти невтішного висновку у тому, що тим даної випускний кваліфікаційної роботи є дуже важливою і актуальною на даний час.

Об'єктом дослідження у випускній кваліфікаційній роботі є підприємство ТОВ «Відновлення».

Як предмет роботи можна назвати оцінку фінансово-господарську діяльність даного підприємства.

Метою випускної кваліфікаційної роботи є проведення оцінки результатів фінансово-господарську діяльність підприємства (на матеріалах ТОВ «Відновлення»).

Для досягнення поставленої мети, у роботі необхідно вирішити такі завдання:

Розглянути основні напрями оцінки ефективності діяльності підприємства поняття та завдання;

Описати методику оцінки фінансово-господарської діяльності підприємства;

Дати організаційно-економічну характеристику підприємства ТОВ «Відновлення»;

провести оцінку результатів фінансово-господарської діяльності підприємства ТОВ «Відновлення»;

Розглянути заходи щодо покращення фінансово-господарської діяльності підприємства ТОВ «Відновлення»;

Провести оцінку ефективності заходів щодо покращення фінансово-господарської діяльності підприємства ТОВ «Відновлення».

Методи дослідження, використані в даній випускній кваліфікаційній роботі полягають у збиранні та аналізі теоретичної та практичної інформації. У процесі написання ВКР використовували такі методи дослідження, як метод дедукції, метод індукції, синтез інформації.

Інформаційна база дослідження представлена ​​навчальними посібниками та статтями з економічного та фінансового аналізу таких авторів як Г.В. Савицька, Л.М. Чечевіцина, А.Д. Шеремет, Є.В. Негашев, Р.С. Сайфулін та ін. Також як інформаційна база для написання даної випускної кваліфікаційної роботи використовувалася звітність ТОВ «Відновлення» та інформація про діяльність підприємства, яка була отримана в результаті проходження практики.

Практична значущість дослідження у випускній кваліфікаційній роботі у тому, що у ній даються конкретні рекомендації для ТОВ «Відновлення», які б сприяти підвищенню ефективності фінансово-господарську діяльність підприємства.

1 . Теоретичні аспекти та методи оцінки ефективності фінансово-господарської діяльності підприємства

1.1 Основні напрямки оцінки ефективності діяльності підприємства: поняття та завдання

p align="justify"> Ефективна господарська діяльність є метою діяльності будь-якої організації. Результат фінансово-господарську діяльність залежить від результативного застосування сировини, матеріальних, трудових, фінансових ресурсів та інших. Збої у виробничої діяльності, продажах, зниження якості вироблених товарів негативно впливають працювати підприємства. Керівництву слід проводити аналіз результату діяльності, шукати резерви підвищення ефективності.

Найважливіші завдання ефективності роботи підприємства представлені у Додатку 3

Результати оцінки сприяють зростанню інформованості управлінського персоналу організації та інших користувачів економічної інформації - суб'єкта оцінки - про стан об'єктів, що його цікавлять.

Як узагальнюючий показник результативності господарську роботу організації необхідно використовувати ставлення обсягу реалізованих товарів чи ефекту як доходів до загального обсягу ресурсів, містять середньорічну вартість основних та оборотних фондів або до сумі витрат за виробництво, чи реалізації.

Аналіз господарської діяльності полягає у всебічному, комплексному розгляді, вимірі та узагальненні впливу факторів на кінцеві підсумки діяльності компанії на основі обробки спеціальними прийомами та способами системи взаємопов'язаних показників бізнес-плану, обліку, звітності та інших оперативних даних з метою покращення фінансового стану фірми, зростання ефективності виробничої діяльності, конкурентоспроможності підприємства.

Аналіз господарської діяльності систематизується за різними ознаками:

1. За ознакою часу поділяється на попередній (перспективний) та наступні (ретроспективні, історичні).

Попередня оцінка проводиться до господарських операцій. Він необхідний обґрунтування управлінських рішень і планових завдань, і навіть прогнозування майбутнього й оцінок очікуваного виконання плану, попередження негативних результатів.

Подальша (ретроспективна) оцінка проводиться після скоєння господарських актів. Він застосовується контролю за виконанням плану, виявлення не застосованих резервів, об'єктивної оцінки підсумків діяльності організацій.

Ретроспективна оцінка поділяється на оперативну та підсумкову. Оперативна (ситуаційна) оцінка проводиться відразу після здійснення господарських операцій або зміни ситуації за короткі періоди (зміна, доба, декада та ін.)

Метою є: оперативне виявлення мінусів та вплив на господарські процеси. Ринкова економіка характеризується динамічністю ситуації як виробничої, комерційної, фінансової роботи підприємства, і його довкілля.

Підсумковий (заключний) аналіз проводиться за звітний період (місяць, квартал, рік). Цінність даного аналізу полягає в тому, що робота компанії досліджується комплексно та всебічно за звітними даними за відповідні періоди. Цим забезпечують більш повний аналіз роботи компанії із застосування наявних можливостей.

Підсумковий та оперативна оцінка взаємопов'язані та доповнюють один одного. Вони дають можливість керівництву компанії як оперативно ліквідувати мінуси у процесі виробничої діяльності, а й комплексно узагальнювати досягнення, підсумки виробничої діяльності і за відповідні періоди часу розробляти заходи, спрямовані зростання результативності виробничої діяльності БМР.

2. За просторовою ознакою виділяють аналіз внутрішньогосподарський та міжгосподарський. Внутрішньогосподарська оцінка досліджує роботу тільки досліджуваної компанії та її структурних відділів. При міжгосподарському аналізі порівнюються підсумки діяльності двох чи більше організацій. Це дозволяє виявити передовий досвід, резерви, мінуси та на основі цього дати більш об'єктивний аналіз результативності роботи компанії.

3. Значну роль грає класифікація аналізу господарську діяльність з об'єктів управління. Господарська діяльність (керована система) складається з окремих підсистем як: економіка, техніка, технології, організація виробничої діяльності, соціальні умови праці, природоохоронна діяльність та інших.

У зв'язку з цим можна назвати:

Техніко-економічну оцінку (належить до технічних служб компанії). Розгляд взаємодії технічних та економічних процесів та встановлення їх впливу на економічні результати роботи підприємства.

Фінансово-економічну оцінку (фінансова служба компанії, фінансові та кредитні органи) суттєву увагу приділяє фінансовим підсумкам роботи компанії: виконанню фінансового плану, ефективності застосування власного та позикового капіталів, виявленню резерву зростання суми доходів, підвищення рентабельності, покращення фінансового стану та платоспроможності компанії;

Аудиторську (бухгалтерську) оцінку – це експертна діагностика фінансового «здоров'я» компанії. Проводиться аудиторами чи аудиторськими фірмами з метою оцінки прогнозування фінансового становища та фінансової стійкості суб'єктів господарювання;

Соціально-економічну оцінку (економічні служби управління, соціологічні лабораторії, статистичні органи) досліджує взаємозв'язок соціальних та економічних процесів, їх вплив один на одного та на економічні результати господарської діяльності;

Економіко-статистична оцінка (статистичні органи) використовується для розгляду масових суспільних явищ на різних рівнях управління: компанії, галузі, регіону;

Економіко-екологічну оцінку (органи охорони довкілля) вивчає взаємодію екологічних та економічних процесів, пов'язаних із збереженням та покращенням навколишнього середовища та витратами на екологію;

Маркетингова оцінка (служба маркетингу підприємства чи об'єднання) використовується розгляду довкілля функціонування підприємства, ринків, сировини та збуту готових товарів (замовників), його конкурентоспроможності, попиту й пропозиції, комерційного ризику, формування цінової політики, розробки тактики і стратегії маркетингової деятельности.

4. За методикою розгляду об'єктів виділяють: порівняльний, діагностичний, факторний, маржинальний, економіко-математичний, економіко-статистичний, функціонально-вартісна оцінка господарської діяльності та ін.

При порівняльному аналізі зазвичай обмежуються зіставленням звітних показників про результати господарську діяльність із показниками плану поточного року, даними минулих років, передових організацій;

Факторна оцінка спрямовано виявлення розміру впливу факторів на приріст та рівень підсумкових показників;

Діагностичний (експрес-аналіз) – це спосіб встановлення характеру порушень нормального перебігу економічних процесів на основі типових ознак, характерних лише для даного порушення;

Маржинальна оцінка являє собою метод оцінки та обґрунтування результативності управлінських рішень у бізнесі на базі причинно-наслідкового взаємозв'язку обсягу реалізації собівартості БМР та доходів, поділу витрат на безперервні та змінні;

За допомогою економіко-математичного аналізу вибираються найбільш оптимальні варіанти вирішення економічних завдань, виявляється резерв зростання ефективності виробництва за рахунок повнішого застосування наявних ресурсів;

Стохастична оцінка (дисперсійний, кореляційний, компонентний та ін.) застосовується для розгляду стохастичних залежностей між явищами, що вивчаються, і процесами господарської діяльності організацій;

Функціонально-вартісний аналіз (ФСА) – це метод виявлення резервів. Він ґрунтується на функціях, які виконує об'єкт, та зорієнтований на оптимальні методики їх реалізації на всіх стадіях життєвого циклу будівлі (науково-дослідні роботи, проектування, будівництво, експлуатація). Його головне призначення в тому, щоб виявити та попередити зайві витрати.

5. По суб'єктам (користувачам аналізу) розрізняють внутрішній та зовнішня оцінка. Внутрішня оцінка проводиться безпосередньо на підприємстві для потреб оперативного, короткострокового та довгострокового управління виробничою, комерційною та фінансовою діяльністю. Зовнішня оцінка проводиться з урахуванням фінансової та статистичної звітності органами господарського управління, банками, фінансовими органами, акціонерами, інвесторами.

6. За охопленням досліджуваних об'єктів оцінка поділяється на суцільну та вибіркову. При суцільний - висновки робляться після розгляду всіх без винятку об'єктів, а за вибіркової - за підсумками обстеження лише частини об'єктів.

7. За змістом програми виділяють комплексний та тематичний аналіз. Комплексний є, що робота підприємства досліджується всебічно, а за тематичному - лише окремі її боку, які у певний момент найбільш значний інтерес, наприклад, питання застосування матеріальних ресурсів, виробничої потужності підприємства, зниження собівартості.

Кожна з названих форм аналізу господарської діяльності своєрідна за змістом, організацією та методикою його проведення.

1.2 Методика оцінки фінансово-господарську діяльність підприємства

Сьогодні загальноприйнята система показників ефективності виробничо-господарської роботи організації відсутня. Для вимірювання ефективності тих самих заходів використовуються різноманітні методики, іноді не взаємопов'язані між собою, що дають часом різноманітні результати.

Для визначення загальної економічної результативності використовується система показників, у межах якої розрізняють узагальнюючі та диференціальні показники.

Основне завдання підприємства в умовах ринкової економіки є всіляке задоволення потреб народного господарства та громадян у його товарів, роботах та послугах із значними споживчими властивостями та якістю за мінімальних витрат, збільшення вкладу у прискорення соціально-економічного розвитку країни. Для реалізації свого основного завдання підприємство забезпечує збільшення доходів.

Прибуток є першочерговим стимулом до формування нових чи розвитку діючих організацій. Можливість отримання доходів спонукає людей шукати ефективніші способи поєднання ресурсів, винаходити нові продукти, на які може виникнути попит, використовувати організаційні та технічні нововведення, які обіцяють підвищити результативність виробничої діяльності.

Показники ефективності діяльності підприємства представлені у Додатку 4.

У випадках, коли річні обсяги виробничої діяльності та реалізації товарів компанії відрізняються один від одного, доцільно також вказувати відповідні річні фактичні обсяги реалізації виробленої підприємством товарних товарів.

За видами діяльності виділяють прибуток від операційної, інвестиційної та фінансової діяльності. Операційна прибуток є результатом виробничо-збутової чи головною для цієї підприємства діяльності. Підсумок інвестиційної діяльності частково відображається у вигляді доходів від участі у спільній діяльності, від володіння цінними паперами та депозитними вкладами, частково - у доходах від реалізації майна. Крім цього, підсумки інвестицій відбиваються на операційних доходах, коли інвестиції перетворюються на реальні активи з розширення, оновлення та модернізації виробничої діяльності.

Під прибутком від фінансової діяльності розуміється непрямий ефект від залучення капіталу із зовнішніх джерел за умов вигідніших, ніж середньоринкові умови.

Крім того, у процесі фінансової діяльності виділяють отриманий та прямий прибуток на вкладений власний капітал шляхом застосування ефекту фінансового левериджу.

За складом елементів розрізняють маржинальну (валову) прибуток, прибуток до оподаткування, чистий прибуток. Маржинальний прибуток - це різниця між виручкою - нетто та прямими виробничими витратами по реалізованих товарах. Прибуток до оподаткування характеризує загальний фінансовий результат підприємства. Прибуток до оподаткування - це суму фінансового результату від звичної діяльності та інших доходів, і витрат. Чистий прибуток - це сума доходів, яка залишається у розпорядженні компанії після оплати податку на прибуток.

За характером застосування чистий прибуток поділяється на капіталізований і споживаний. Капіталізований прибуток, частина чистих доходів, яка спрямовується на фінансування приросту активів компанії. Споживаний прибуток - той, що витрачається на виплату дивідендів акціонерам та засновникам компанії.

За характером оподаткування розрізняють оподатковувану та неоподатковувану. Даний поділ доходів грає головну роль формуванні податкової політики, оскільки дозволяє оцінювати альтернативні господарські операції з позиції їхнього ефекту. Склад доходів, який не підлягає оподаткуванню, регулюється податковим законодавством.

За характером інфляційного очищення доходів розрізняють номінальний і реальний прибуток, скоригований темп інфляції у звітному періоді.

За аналізованим періодом формування виділяють прибуток звітного року, прибуток попереднього року та запланований прибуток.

Наведений перелік класифікаційних ознак не відображає всього різноманіття видів доходів, що використовуються в науковій термінології та практиці роботи підприємства.

Мета підприємницької діяльності - як отримання доходів, а й забезпечення значної рентабельності господарську діяльність. На відміну абсолютного показника доходів, рентабельність - відносний показник і показує ступінь прибутковості підприємства. Рентабельність відбиває рівень прибутковості щодо певної бази. Підприємство рентабельне, якщо суми виручки від товарів досить як покриття витрат за виробництво і, але й освіти доходів.

Показники рентабельності вимірюють прибутковість компанії з різних позицій та групуються відповідно до інтересів учасників економічного процесу. Вони є головними характеристиками факторного середовища формування доходів та доходу підприємства. З цієї причини вони є обов'язковими елементами порівняльного аналізу та оцінки фінансового стану компанії. При аналізі виробничої діяльності показники рентабельності використовуються як інструмент інвестиційної політики та ціноутворення.

Основні групи показників представлені у Додатку 5.

Перша група показників формується на основі розрахунку рівнів рентабельності (прибутковості), що відображаються у звітності компанії:

Ці показники характеризують прибутковість товарів. Рентабельність товарів можна розрахувати, як у всій реалізованих товарів, і по окремих її видам. У першому випадку вона визначається як процентне відношення доходів від реалізації товарів до витрат на її виробництво та реалізацію. Рентабельність всіх товарів можна розрахувати і як відсоткове відношення доходів від реалізації покупних товарів до виручки від реалізації (обсягу продажів). Ці показники дають уявлення про результативність поточних витрат компанії та дохідність товарів, що реалізуються.

Рентабельність окремих видів товарів залежить від ціни її реалізації та повної собівартості. Вона визначається як відсоткове співвідношення ціни реалізації одиниці даних товарів за вирахуванням повної собівартості до повної собівартості одиниці даних товарів.

У зв'язку з цим, при плануванні асортименту вироблених товарів враховується наскільки рентабельність окремих видів впливатиме на рентабельність усіх товарів. Тому головне сформувати структуру товарів те щоб загалом підвищити ефективність комерційної діяльності та отримати додаткові можливості зростання доходів.

Друга група показників рентабельності формується на основі розрахунку рівнів рентабельності залежно від зміни розміру та характеру авансованих коштів:

Усі виробничі активи підприємства;

Інвестиційний капітал (власні кошти та довгострокові зобов'язання);

Акціонерний (власний) капітал.

Наприклад:

Розбіжність рівнів рентабельності за цими показниками характеризують ступінь застосування підприємством фінансових важелів зростання дохідності: довгострокових кредитів і позикових коштів.

Дані показники дуже практичні через те, що відповідають інтересам учасників. Наприклад, адміністрацію підприємства цікавить віддача (прибутковість) всіх виробничих активів, потенційних інвесторів і кредиторів - дохідність акцій та інших.

Третя група показників формується аналогічно показникам першої та другої груп, але замість доходів у розрахунок приймається чистий приплив коштів.

Дані показники дають уявлення про ступінь можливості компанії забезпечувати кредиторів, позичальників та акціонерів готівкою. Концепція рентабельності, що обчислюється на основі припливу готівки, широко використовується в країнах з розвиненою ринковою економікою. Вона пріоритетніша, тому що операції з грошовими потоками є ознакою інтенсивного типу виробничої діяльності та фінансового «здоров'я» компанії. Перехід застосування цієї концепції вимагає перебудови звітності організацій. Ця робота перебуває лише у початковій стадії.

Різноманітність показників рентабельності визначає альтернативність пошуку шляхів її зростання. Кожен із вихідних показників розкладається в факторну систему з різним ступенем деталізації, що задає межі виявлення та оцінки виробничих резервів.

Показники фактичної фінансової ефективності господарської діяльності підприємства представлені у Додатку 6.

При потребі можуть бути розглянуті фактичні рентабельності праці всіх працівників підприємства, виробничої діяльності умовно-чистої та чистої продукції на підприємстві, людського та загального майново-земельного капіталу підприємства, а також фактична частина чистої доходів у балансових доходах підприємства.

Показники соціальної ефективності господарської діяльності підприємств представлені у Додатку 7.

При аналізі результативності господарської діяльності за показником доходів, зіставляються темпи підвищення доходів із темпами підвищення обсягу реалізації та витрат, які мають співвідноситися таким чином, як:

де П – показник доходів, грошові одиниці;

О – показник обсягу реалізації, грошові одиниці;

З – показник витрат, грошові одиниці.

Розрізняють різноманітні види рентабельності, що виступають як показники ефективності. Загальна рентабельність є найбільш основним параметром конкурентоспроможності організації та розраховується ставленням доходів до середньорічної вартості основних фондів та нормованих оборотних коштів. Рентабельність власного (позикового) капіталу окреслюється відношення доходів до власного (позикового) капіталу. Рентабельність власного капіталу показує здатність організації відшкодовувати капітал, а позикового – результативність використання позикових коштів. Норма доходів на позиковий капітал має бути вищою відсотка, що оплачується за подану позику. Рентабельність товарів визначається ставленням доходів до повної собівартості, виготовленої (реалізованої) товарів за звітний період. Рентабельність обороту розраховується як ставлення доходів обсягу реалізованих товарів за певний період.

Диференційовані показники характеризують ефективність використання певних видів ресурсів та витрат для розрахунку диференційованих показників використовується два підходи: ресурсний та витратний.

Методика розрахунку диференційованих показників на основі ресурсного методу – це розрахунок показників результативності використання: трудових ресурсів: трудовіддача (виробіток), трудомісткість товарів (робіт, послуг), відносна економія чисельності працівників.

Виробіток (В) показує розмір результату, що припадає на одиницю трудових ресурсів, та визначається за формулою

де ВП - обсяг товарів або виконаної діяльності у натуральних, або умовно-натуральних одиницях;

Ч сп - середньооблікова чисельність функціонуючих, чол. Трудомісткість (ТЕ) є витрати робочого дня виробництва одиниці товару. Розраховується за формулою:

де Т - час, витрачений виробництва всіх товарів, нормо-часы.

Відносна економія працівників () визначається за формулою:

де Ч баз і Ч отч - чисельність співробітників організації відповідно до основного та звітного періоду, чол.;

J ВП - індекс підвищення обсягу виробничої діяльності товарної чи реалізованих товарів звітного періоду у порівнянні з основним, основних фондів: визначається фондомісткістю, фондовіддачею та відносною економією виробничих коштів.

p align="justify"> Фондомісткість (Ф) показує розмір основних фондів, що припадають на одиницю товару, досконалої протягом встановленого календарного періоду, і визначається за формулою:

де ОФ – вартість основних фондів, грошові одиниці.

Фондовіддача (Фо) визначається за формулою:

Відносна економія основних фондів () розраховується за такою формулою:

де ОФ БАЗ та ОФ ОТЧ - вартість основних фондів згідно з основним і звітним періодами, грошові одиниці.

За оборотними засобами визначаються: коефіцієнт оборотності, коефіцієнт завантаження та відносна економія оборотних коштів.

Коефіцієнт оборотності (К ПРО) визначається за формулою

де О Б С - середньорічний залишок оборотних коштів у компанії за рік, грошові одиниці.

Коефіцієнт завантаження (К З) розраховується за такою формулою:

Відносна економія оборотних коштів () визначається за такою формулою:

де О Б С БАЗ та О Б С ОТЧ - оборотні кошти згідно з основними та звітними періодами, грошові одиниці.

Також ефективність використання основних засобів оцінюють показниками використання матеріальних ресурсів - матеріаломісткістю, матеріаловіддачею і відносною економією матеріальних витрат. Матеріаломісткість (МЕ) визначається за формулою:

де МОЗ – матеріальні витрати, грошові одиниці.

Матеріаловіддача (МО) розраховується за формулою:

Відносна економія матеріальних витрат () розраховується за такою формулою:

де МОЗ БАЗ та МОЗ ВТЧ - матеріальні витрати відповідно до основного та звітного періодів, грошові одиниці.

Капіталомісткість (К Е) розраховується за формулою:

де КВ – капітальні вкладення у виробництво, грошові одиниці;

ВП - приріст випуску товарів, обумовлений даними капітальними вкладеннями, у натуральних та вартісних вимірювачах.

Капіталовіддача (КО) розраховується за формулою:

Відносна економія капітальних вкладень () розраховується за формулою

де КВ БАЗ та КВ ОТЧ - капітальні вкладення згідно з основним і звітним періодами, грошові одиниці.

При аналізі економічної результативності застосовуються й інші показники.

Наприклад, Витрати одну грошову одиницю товарів показують обсяг фінансових витрат, що припадає однією грошову одиницю проданих товарів (робіт, послуг) за календарний період.

2 . Оцінка результатів фінансово-господарської діяльності підприємства (на прикладі ТОВ« Відновлення»)

2.1 Організаційно-економічна характеристика підприємства ТОВ« Відновлення»

Товариство з обмеженою відповідальністю «Відновлення» зареєстровано 10.08.2000 ІМПС РФ по Центральному району м. Липецька, ОГРН 1024840839066 є юридичною особоюта здійснює свою діяльність на умовах та в порядку, визначених Статутом.

Місцезнаходження Товариства: 398006, м. Липецьк, Універсальний проїзд, д 2. Але згідно з внесеними змінами до Статуту Товариства з обмеженою відповідальністю «Відновлення» від 19 грудня 2013 р. Пункт 1.3 викласти в такій редакції: «Місце знаходження Товариства: Росія, Липецьк , м. Липецьк, вул. Доватора, буд. 12.»

Цілями діяльності ТОВ «Відновлення» є отримання прибутку.

Предметом діяльності Товариства є:

Оптова торгівля машинами та устаткованням для металургії;

Посередницькі послуги, комерційні та обмінні операції, маркетинг;

Організація перевезень вантажів, у тому числі міжнародних;

Надання послуг складського господарства;

Інші види діяльності, які не заборонені законодавством РФ.

Основним видом діяльності ТОВ «Відновлення» є оптова торгівля машинами та обладнанням для металургії.

ТОВ «Відновлення» - так само займається розробкою та впровадженням нових технологій відновлення та виготовлення відповідальних деталей та технологічного інструменту для металургійних підприємств (пічні ролики, радіантні труби, валки трубопрокатних та трубозварювальних станів, дискові та кромкокрішувальні ножі, що формують ролики правильних машин тощо) .), які виготовляються із жароміцних, нержавіючих, теплостійких та інструментальних марок сталі. На рахунку підприємства є кілька запатентованих відкриттів.

Основний організатор і беззмінний керівник - Бородін Іван Петрович, кандидат технічних наук, який понад тридцять років пропрацював у металургійному машинобудуванні СРСР та Росії. Має десятки винаходів у галузі наплавлення, зварювання, термообробки, металознавства та спеціальної електрометалургії.

Організаційну структуру підприємства розглянемо на малюнку 1.

Малюнок 1. Організаційна структура ТОВ «Відновлення»

Безпосередньо Генеральному директору підпорядковується головний бухгалтер, а також головний інженер, юридичний відділ, начальник відділу кадрів, начальник маркетингу та продажів, провідний інженер з підготовки та укладання договорів, а також охоронні агенції ЧОО «Бастіон - Л» та ЧОП «Катран».

2.2 Оцінка результатів фінансово-господарську діяльність підприємства ТОВ« Відновлення»

Для того щоб провести оцінку фінансового результату діяльності ТОВ «Відновлення» проведемо насамперед аналіз активу та пасиву балансу.

У Додатку 9 проведемо аналіз показників активу балансу. Сам баланс ТОВ «Відновлення» подано у Додатку 1.

Аналізуючи дані, представлені у Додатку 9 можна дійти невтішного висновку у тому, що валюта балансу 2014 року проти 2013 роком зросла на 1611 тис. крб. чи 3,61%.

Найбільші зміни у 2014 році порівняно з 2013 роком мали місце за статтею інші необоротні активи. За цим показником значення зросло на 10049 тис. руб. чи 956,14%.

Валюта балансу 2015 року знизилася на 7916 тис. крб. чи 17,12%. Це говорить про те, що обсяг активів, які перебувають на балансі підприємства ТОВ «Відновлення», за період знизився.

За окремими статтями активу балансу можна відзначити зниження показника дебіторську заборгованість на 7795 тис. крб. чи 32,66%. Це свідчить про те, що підприємство ефективно домагається повернення заборгованості від контрагентів щодо поставленої ним продукції.

Основні кошти за звітний період знизилися незначно – на 13 тис. руб. у абсолютному вираженні або на 0,22% у відносному вираженні.

Показник запасів за звітний період виріс навпаки. Зростання в абсолютному вираженні склало 825 тис. руб. У відносному вираженні цей показник збільшився на 15,12%.

Структуру активу балансу 2013 року розглянемо малюнку 2.

Малюнок 2. Структура активу балансу ТОВ «Відновлення» 2013 року, тис. крб.

Аналізуючи структуру активу балансу у 2013 році можна зробити висновок про те, що основна питома вага в активі у 2013 році становила дебіторська заборгованість (52%).

На другому місці (30%) у 2014 році знаходилися запаси.

Для того, щоб оцінити структуру активу балансу у 2014 році – розглянемо на малюнку 3 структуру активу.

Малюнок 3. Структура активу балансу ТОВ «Відновлення» 2014 року, тис. крб.

Виходячи з даних, які представлені на малюнку 2, можна зробити висновок про те, що в 2014 році найбільш вагомою статтею в активі балансу була дебіторська заборгованість. У структурі активу балансу показник за цією статтею становив 52%.

Інші статті активу балансу становлять у сукупності менше 50% від активу балансу. Найбільшою статтею, наступною після дебіторської заборгованості, є показник інших необоротних активів, який у 2014 році становив 24%.

Малюнок 4. Структура активу балансу ТОВ «Відновлення» 2015 року, тис. крб.

Порівняно з 2014 роком у структурі балансу ТОВ «Відновлення» не було дуже серйозних змін. За колишньою основною статтею активу балансу залишається дебіторська заборгованість. Питома вага цієї статті знизилася і у 2015 році склала 42%.

На другому місці за питомою вагою залишається стаття інші необоротні активи. У 2015 році питома вага цієї статті склала 26%.

Аналіз пасиву балансу представлений у Додатку 10.

Як найбільш помітна зміна в пасиві балансу в 2014 році порівняно з 2013 роком можна відзначити збільшення показника короткострокових позикових коштів.

Цей показник у 2014 році зріс на 1896 тис. руб. чи 1185%.

Розглядаючи зміни показників пасиву балансу ТОВ «Відновлення» 2015 можна сказати про те, що нерозподілений прибуток знизився на 4397 тис. руб. чи 95,32%.

Довгострокові позикові кошти за аналізований період знизилися на 2465 тис. руб. чи 15,74%.

Зниження також мало місце за такою статтею пасиву балансу як короткострокові позикові кошти. За період цей показник знизився на 1075 тис. руб. чи 52,29%.

На малюнку 5 розглянемо структуру пасиву балансу у 2013 році.

Рисунок 5. Аналіз структури пасиву балансу ТОВ «Відновлення» 2013 року, тис. крб.

Аналізуючи структуру пасиву балансу підприємства у 2013 році можна відзначити, що найбільшу питому вагу (68%) у ньому займає кредиторська заборгованість.

Рисунок 6. Аналіз структури пасиву балансу ТОВ «Відновлення» 2014 року, тис. крб.

Аналізуючи структуру пасиву балансу ТОВ «Відновлення» у 2014 році можна сказати про те, що найбільшу питому вагу в пасиві балансу займає кредиторська заборгованість. Питома вага цього показника у пасиві у 2014 році становить 52%.

Друге місце за обсягом складають довгострокові позикові кошти. Питома вага цього показника у 2014 році становить 34%.

Малюнок 7. Аналіз структури пасиву балансу ТОВ «Відновлення» 2015 року, тис. крб.

Розглядаючи структуру балансу ТОВ «Відновлення» у 2015 році можна побачити, що питома вага кредиторської заборгованості, яка також як і у 2014 році становить більшу частину пасиву балансу, зросла та становила 62%.

На другому місці за питомою вагою також залишаються довгострокові позикові кошти. Питома вага цього показника у 2015 році становила 34%.

Аналіз ліквідності балансу дає оцінку кредитоспроможності підприємства, тобто його здатність своєчасно та повністю розраховуватися за всіма своїми зобов'язаннями. Аналіз ліквідності балансу наведено у Додатку 8.

Для аналізу ліквідності балансу слід зіставити підсумки груп з активу та пасиву. Розрізняють такі види ліквідності балансу: абсолютну ліквідність, поточну ліквідність, перспективну ліквідність та загальну чи комплексну ліквідність.

Умови абсолютної ліквідності записуються як сукупності нерівностей:

А 1 П 1 , А 2 П 2 , А 3 П 3 , А 4 ? П 4 (2.1)

де А 1 – найбільш ліквідні активи;

П 1 – найбільш термінові зобов'язання;

А 2 - швидкореалізовані активи;

П 2 – короткострокові пасиви;

А 3 - активи, що повільно реалізуються;

П 3 – довгострокові пасиви;

А 4 - активи, що важко реалізуються;

П 4 – постійні пасиви.

Умова поточної ліквідності має вигляд:

(А 1 + А 2) (П 1 + П 2) (2.2)

Умова перспективної ліквідності виглядає так:

Зіставлення А 1 і П 1 відображає співвідношення поточних платежів та надходжень терміном до трьох місяців. Зіставлення А 2 і П 2 показує тенденцію збільшення чи зменшення ліквідності терміном від 3 до 6 місяців. Зіставлення А 3 і П 3 показує ліквідність підприємства у строки понад 6 місяців. Співвідношення А 4 і П 4 показує, чи вистачає підприємству власні кошти ведення поточної діяльності.

Розглядаючи показники ліквідності балансу ТОВ «Відновлення» по суті, що показниками балансу не виконується умова абсолютної ліквідності. Такий стан справ має місце як у 2013, так і в 2014 і в 2015 році.

Розглянемо, чи задовольняють показники балансу ТОВ «Відновлення» вимог поточної ліквідності:

В 2013 році:

А 1 + А 2 = 62 + 23 163 = 23 225 тис. руб.

П 1 + П 2 = 30 233 + 160 = 30 393 тис. руб.

Порівнюючи розраховані вище показники за 2013 рік, можна сказати, що умова поточної ліквідності у 2013 році не виконується.

В 2014 році:

А 1 + А 2 = 23 + 23 866 = 23 889 тис. руб.

П 1 + П 2 = 23 905 + 2056 = 25 961 тис. руб.

Порівнюючи розраховані вище показники за 2014 рік, можна сказати, що умова поточної ліквідності у 2014 році не виконується.

Розглянемо ситуацію для 2015 року:

А 1+А2=203+16071=16274 тис. руб.

П 1 + П 2 = 23 926 + 981 = 24 907 тис. руб.

Виходячи з проведених розрахунків на 2015 рік, можна судити про те, що у 2015 році умова поточної ліквідності також не виконується.

Порівнюючи показники А 3 та П 3 , то можна сказати, що у 2013 році їхнє значення задовольняє вимогам. Однак як для 2014 року, так і для 2015 року можна побачити, що умова перспективної ліквідності для балансу ТОВ «Відновлення» також не виконується.

Аналіз ліквідності балансу, що проводиться за викладеною схемою, є приблизним. Більш детальним є аналіз платоспроможності за допомогою фінансових коефіцієнтів (Додаток 11). З метою аналізу можна скористатися методичними положеннями щодо оцінки фінансового стану підприємств та встановлення незадовільної структури балансу, в яких визначено систему критеріїв для визначення неплатоспроможних підприємств.

Наведемо розрахунок показників Додатка 11 у 2013, 2014 та 2015 роках.

Коефіцієнт поточної ліквідності:

2013 рік: (62+23163+13430)/(30233+160) = 1,21.

2014 рік: (23+23866+5471)/(23905+2056) = 1,13.

2015 рік: (203+16071+6281)/(23926+981) = 0,91.

Коефіцієнт термінової ліквідності:

2013 рік: (62+23163)/(30233+160) = 0,76.

2014 рік: (23+23866)/(23905+2056) = 0,92.

2015 рік: (203+16071)/(23936+981) = 0,65.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності:

2013 рік: 62 / (30233 +160) = 0,002.

2014 рік: 23 / (23905 +2056) = 0,0009.

2015 рік: 203/(23926+981) = 0,008.

Коефіцієнт загальної ліквідності:

2013 рік: (62+23163+13430+7977)/(30233+160+9915) = 1,107.

2014 рік: (23+23866+5471+16883)/(23905+2056+15659) = 1,11.

2015 рік: (203+16071+6281+15773)/(23926+981+13194) = 1,006.

p align="justify"> Коефіцієнт поточної ліквідності показує можливість погашення найбільш термінових і короткострокових зобов'язань за рахунок оборотних активів. Коефіцієнт поточної ліквідності характеризує платоспроможність підприємства.

Виходячи з розрахованих показників даного коефіцієнта за 2013, 2014 та 2015 рік можна зробити висновок про те, що у 2013 та 2014 році цей показник знаходився в межах норми. 2015 року коефіцієнт поточної ліквідності нормі не відповідав.

Коефіцієнт термінової ліквідності характеризує здатність підприємства погашати власні боргові зобов'язання з допомогою наявних коштів, фінансових вливань і дебіторську заборгованість.

Виходячи з проведеного розрахунку коефіцієнта термінової ліквідності у 2013, 2014 та у 2015 році можна сказати, що у всіх трьох випадках значення даного показника відповідає нормі.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності показує здатність підприємства обсягом абсолютно ліквідних активів покривати обсяг існуючих короткострокових зобов'язань.

Згідно з розрахованими даними можна сказати про те, що коефіцієнт абсолютної ліквідності як у 2013 році, так і у 2014 та 2015 році не відповідає нормі.

p align="justify"> Коефіцієнт загальної ліквідності характеризує здатність підприємства погасити всі зобов'язання за рахунок своїх активів.

Розрахунки показують, що коефіцієнт загальної ліквідності ТОВ «Відновлення» у 2013, 2014 та 2015 роках також не відповідає необхідним показникам.

При незадовільній структурі балансу для перевірки реальної можливості підприємства відновити свою платоспроможність розраховується коефіцієнт відновлення платоспроможності строком на 3 місяці:

До ВОССТ = (До ТЛнач + 3/Т * (До ТЛкон - До ТЛнач)) / 2 (2.4)

де К ТЛнач, К ТЛкон - фактичне значення коефіцієнта поточної ліквідності початку і поклала край звітний період;

3 – період відновлення платоспроможності, міс.;

Т – звітний період, міс.;

2 – нормативне значення коефіцієнта поточної ліквідності.

Якщо коефіцієнт відновлення менше 1, отже підприємство в найближчі 6 місяців не має реальної можливості відновити платоспроможність, якщо воно нічого не змінити у своїй діяльності.

Значення коефіцієнта відновлення більше 1 свідчить про наявність реальної можливості підприємства відновити свою платоспроможність.

Розрахуємо коефіцієнт відновлення платоспроможності у 2014 році:

До ВОССТ (2014) = (1,21 + 3/12 * (1,13 - 1,21)) / 2 = 0,6

Розрахуємо коефіцієнт відновлення платоспроможності у 2015:

До ВОССТ (2015) = (1,13 + 3 / 12 * (0,91 - 1,13)) / 2 = 0,52

Як видно з проведеного розрахунку, коефіцієнт відновлення платоспроможності менший за 1, що говорить про те, що підприємство не може відновити свою платоспроможність.

Коефіцієнт співвідношення власних та позикових коштів;

Коефіцієнт маневреності власні кошти;

Коефіцієнт автономії.

Розраховані згідно даному алгоритмупоказники представлені у Додатку 12.

Розглянемо розрахунок коефіцієнтів для Додатка 12 у 2013, 2014 та 2015 роках.

Коефіцієнт співвідношення позикових та власних коштів:

2013 рік: (30233+160+9915)/4324 = 9,32

2014: (23905+2056+15659)/4623 = 9.

2015 рік: (23926 +981 +13194) / 226 = 169.

Коефіцієнт маневреності власних оборотних коштів:

2013 рік: ((62+23163+13430) - (30233+160))/ 4324 = 1,45

2014 рік ((23+23866+5471) - (23905+2056))/4623 = 0,74

2015 рік ((203+16071+6281) - (23926+981))/226 = -10,4

Коефіцієнт автономії:

2013 рік: 4324/44632 = 0,1.

2014 рік: 4623/46243 = 0,1.

2015 рік: 226/38327 = 0,006.

Коефіцієнт співвідношення власних та позикових коштів показує, яких коштів у підприємства більше.

Цей коефіцієнт як у 2013, так і в 2014, і в 2015 році перевищує допустимі значення. У 2013 році на 1 карбованець власних коштів у підприємства було 9,32 карбованців позикових коштів. У 2014 році на 1 карбованець власних коштів у підприємства було 9 рублів позикових коштів. Цей показник у 2015 році став ще вищим. На 1 карбованець власні кошти було вже 169 рублів позикових коштів.

Подібне співвідношення свідчить, що ТОВ «Відновлення» перебуває у серйозну залежність від позикових коштів.

p align="justify"> Коефіцієнт маневреності власних оборотних коштів показує, яка частина власних коштів знаходиться в мобільній формі, що дозволяє досить вільно розпоряджатися цими засобами.

Цей показник, як у 2013, так і у 2014 та у 2015 році не відповідає нормативному значенню.

p align="justify"> Коефіцієнт автономії показує частку власних коштів у сукупних активах і характеризує ступінь фінансової незалежності підприємства від позикових джерел фінансування.

Значення цього показника значно нижче нормативного значення як у 2013 році, так і у 2014 та 2015 роках. Причому у 2015 році цей показник значно знизився.

Це свідчить про те, що підприємство серйозні проблеми з наявністю власних коштів, і воно практично повністю залежить від позикових коштів.

Для подальшого аналізу результатів фінансово-господарської діяльності ТОВ «Відновлення» необхідно розрахувати показники рентабельності та ділової активності.

Коефіцієнти ділової активності:

1. Коефіцієнт оборотності оборотних активів (К оОА) - показує, кількість скоєних активами оборотів за аналізований період.

2. Коефіцієнт оборотності дебіторську заборгованість (К оДЗ) - показує кількість оборотів, скоєних дебіторську заборгованість за аналізований період. При прискоренні оборотності відбувається зниження значення показника, що свідчить про покращення розрахунків із дебіторами.

3. Коефіцієнт оборотності власного капіталу (К оСК) - відбиває активність використання власних фінансових ресурсів. Зростання у поступовій динаміці означає підвищення ефективності використання власного капіталу.

4. Коефіцієнт оборотності кредиторську заборгованість (К оКЗ) - показує швидкість розрахунків із кредиторами. Прискорення несприятливо позначається ліквідності підприємства.

5. Фондовіддача (ФО) - відображає ефективність використання основних засобів підприємства.

Фінансові коефіцієнти рентабельності:

1. Коефіцієнт загальної рентабельності (R Про) - показує прибутковість самого підприємства.

2. Коефіцієнт рентабельності продажів (R П) - показує, скільки прибутку посідає одиницю реалізованої продукції.

3. Коефіцієнт рентабельності активів (R А) – показує ефективність використання всього майна (управління підприємством у сфері виробничої діяльності).

4. Коефіцієнт рентабельності прямих витрат (R ПЗ) - характеризує ефективність витрат підприємства, тобто. який прибуток отримує підприємство з кожного карбованця понесених прямих витрат.

5. Рентабельність власного капіталу (R СК) – показує ефективність використання власного капіталу.

Розглянемо порядок розрахунку даних показників.

Коефіцієнт оборотності оборотних активів розрахуємо за такою формулою:

К оОА = ВР / ОА порівн., (2.5)

де ВР - виторг від реалізації,

ОА СР - середня величина оборотних активів.

Розрахуємо значення цього показника:

2014 рік: 55283/((29360+22554)/2) = 2,13.

2015 рік: 50659/((29360+22554)/2) = 1,95.

Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості розрахуємо за такою формулою:

К оДЗ = ВР / ДЗ порівн., (2.6)

ДЗ порівн - величина дебіторська заборгованість.

2014 рік: 55283/((23866+16071)/2) = 2,77.

2015 рік: 50659/((23866+16071)/2) = 2,54.

Коефіцієнт оборотності власного капіталу розрахуємо за такою формулою:

К оСК = ВР / СК порівн., (2.7)

де ВР – виручка від реалізації;

СК порівн - середня величина власного капіталу.

2014 рік: 55283/((4623+226)/2) = 22,8.

2015 рік: 50659/((4623+226)/2) = 20,9.

Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості розрахуємо за такою формулою:

К оКЗ = ВР / КЗ порівн., (2.8)

де ВР – виручка від реалізації;

КЗ порівн - величина кредиторської заборгованості.

2014 рік: 55283/((23905+23926)/2) = 2,31.

2015 рік: 50659/((23905+23926)/2) = 2,12.

Фондовіддачу визначимо за такою формулою:

Ф О = ВР / ОС пор, (2.9)

де ВР – виручка від реалізації;

ОС порівн - середньорічна вартість основних засобів.

2014 рік: 55283/((5783+5770)/2) = 4,79.

2015 рік: 50659/((5783+5770)/2) = 4,38.

Коефіцієнт загальної рентабельності розрахуємо за такою формулою:

R Про = П Н / ВР * 100%, (2.10)

де П Н - прибуток (збиток) до оподаткування;

ВР - прибуток від реалізації.

2014 рік (373/55283) * 100% = 0,67%

2015 рік: (270/50659) * 100% = 0,53%.

Коефіцієнт рентабельності продажів розрахуємо за такою формулою:

R П = П р / ВР * 100%, (2.11)

де П р - прибуток від продукції;

ВР - виторг від реалізації

2014 рік: (871/55283) * 100% = 1,58%

2015 рік: (3028/50659) * 100% = 6%.

Коефіцієнт рентабельності активів розрахуємо за такою формулою:

R А = ПП / ВБ порівн * 100%, (2.12)

де НП - чистий прибуток;

ВБ порівн - валюта балансу середня.

2014 рік: (299/((46243+38327)/2) * 100% = 0,71%

2015 рік: (216/((46243+38327)/2) * 100% = 0,51%.

Коефіцієнт рентабельності прямих витрат розрахуємо за такою формулою:

R ПЗ = ВП / СП * 100%, (2.13)

де ВП - валовий прибуток (збиток);

СП – собівартість продажів.

2014 рік: (871/54412) * 100% = 1,6%

2015 рік: (4286/46373) * 100% = 9,24%.

Рентабельність власного капіталу розрахуємо за такою формулою:

R СК = ПП / СК * 100%, (2.14)

де НП - чистий прибуток,

СК – власний капітал.

2014 рік: (299/4623)* 100% = 6,47%

2015 рік: (216/226) * 100% = 95,58%.

Отримані значення показників для ТОВ «Відновлення» подаємо у Додатку 13.

Розглядаючи отримані значення, можна зробити такі висновки.

Коефіцієнт оборотності оборотних активів у звітному періоді знизився з 2,13 до 1,95. Цей факт пов'язаний з тим, що у 2015 році підприємство ТОВ «Відновлення» незначно скоротило виторг від реалізації.

Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості також знизився з 2,77 у 2014 році до 2,54 у 2015 році. Зниження цього показника, також як попереднього, можна пояснити зниженням виручки від реалізації у 2015 році.

Коефіцієнт оборотності власного капіталу у 2015 році знизився до 20,9. У 2014 році цей показник мав значення 22,8.

Коефіцієнт оборотності кредиторську заборгованість у період скоротився незначно. У 2014 році цей показник становив 2,31, а в 2015 році - 2,12.

Фондовіддача також знизилася з 4,79 у 2014 році, до 4,38 у 2015.

Коефіцієнт загальної рентабельності у 2014 році становив 0,67. У 2015 році цей показник дорівнював 0,53.

Коефіцієнт рентабельності продажів у 2014 році дорівнював 1,58%. У 2015 році цей показник зріс і склав уже 6%. Це пов'язано з тим, що такий показник, як прибуток від реалізації продукції у 2015 році, виріс на тлі незначного зниження виручки від реалізації.

Подібні документи

Економічна сутність та зміст аналізу фінансово-господарської діяльності підприємства. Розрахунок та оцінка системи показників, що характеризують фінансовий стан досліджуваного підприємства ТОВ "ЛІКА", розробка пропозицій щодо його вдосконалення.

дипломна робота , доданий 22.09.2009


Організаційно-економічна характеристика ВАТ ВО "Красноярський завод комбайнів". Аналіз фінансових результатів діяльності підприємства, складу та динаміки прибутку підприємства, фінансових результатів від реалізації продукції, показників рентабельності.

курсова робота , доданий 24.11.2008


Теоретичні аспекти та методи оцінки ефективності фінансово-господарської діяльності підприємства. Зміст аналізу та його інформаційної бази. Зростання обсягів діяльності підприємства як чинник підвищення ефективності. Резерви зниження витрат.

дипломна робота , доданий 11.05.2009


Історія створення, напрями діяльності та організаційна структура ТОВ "ТК Гранд". Аналіз показників фінансово-господарську діяльність організації. Оцінка платоспроможності, ліквідності, фінансової стійкості та рентабельності підприємства.

курсова робота , доданий 13.10.2014


Дослідження фінансового стану підприємства ВАТ „МОРІОН”, основних проблем фінансової діяльності. Рекомендації щодо управління фінансами. Оцінка результатів діяльності підприємства щодо виконання планів, досягнутого рівня розвитку економіки.

звіт з практики, доданий 30.06.2010


Завдання та інформаційна база комплексної оцінки ефективності господарської діяльності підприємства. Загальні відомостіпро підприємство ТОВ СК "Кубаньбуд". Фінансово-економічна характеристика організації. Оцінка динаміки показників ефективності.

курсова робота , доданий 13.05.2011


Аналіз господарську діяльність підприємства. Оцінка виробничих, соціальних результатів виробництва. Фінансові видатки виготовлення продукції, характеристика ефективності технологічного процесу. Система та рівні організації управління.

курсова робота , доданий 24.12.2013


Цілі, методика та інформаційна база аналізу фінансово-господарської діяльності підприємства на прикладі ТОВ Казакова С.І. Майнове та фінансове становище. Розробка заходів щодо підвищення ефективності фінансово-господарської діяльності.

дипломна робота , доданий 14.06.2012


Поняття фінансового становища підприємства. Моделі оцінки ділової активності, рентабельності, ліквідності та платоспроможності. Аналіз та діагностика фінансово-господарської діяльності на прикладі ТОВ "Петровський СПб". Оцінка фінансової стійкості.

курсова робота , доданий 16.02.2015


Чинники, що впливають ефективність фінансово-господарську діяльність підприємства. Аналіз ефективності фінансово-господарської діяльності підприємства на прикладі ВАТ "Нижньокамськшина". Особливості зарубіжного досвіду аналізу прибутку та рентабельності.

Аналіз фінансово-господарської діяльності підприємства є процес, заснований на вивченні даних про фінансовий стан і результати діяльності підприємства з метою оцінки перспективи його розвитку. Отже, головним завданням аналізу фінансово-господарську діяльність підприємства є зниження неминучої невизначеності, що з прийняттям економічних рішень орієнтованих у майбутнє.

Деталізація процедурної сторони методики аналізу фінансового стану залежить від поставленої мети, а також різних факторів інформаційного, тимчасового, методичного, кадрового та технічного забезпечення. Аналітична робота може проводитись у два етапи:

• 1. попередня оцінка чи експрес-аналіз фінансового стану;
• 2. Детальний аналіз фінансового стану.

Метою експрес-аналізу є наочна та проста оцінка фінансового стану та динаміки розвитку підприємства. У процесі аналізу можна запропонувати розрахунок різних показників та доповнити його методами, заснованими на досвіді та кваліфікації спеціаліста.

Експрес-аналіз доцільно виконувати у три етапи: підготовчий етап, попередній огляд бухгалтерської звітності, економічне читання та аналіз звітності.

Мета першого етапу - ухвалити рішення про доцільність аналізу фінансової звітності та переконатися у її готовності до читання.

Перше завдання вирішується шляхом ознайомлення з аудиторським висновком. Перевірка готовності звітності до читання має менш відповідальний і певною мірою технічний характер. Тут проводиться візуальна та найпростіша лічильна перевірка звітності за формальними ознаками та по суті: визначається наявність усіх необхідних форм та додатків, реквізитів та підписів.

Мета другого етапу – ознайомлення з пояснювальною запискою до балансу. Це необхідно для того, щоб оцінити умови роботи у звітному періоді, визначити тенденції основних показників діяльності, а також якісні зміни у майновому та фінансовому становищі суб'єкта господарювання. Складаючи перше уявлення про динаміку наведених у звітності та пояснювальній записці даних, необхідно звертати увагу на алгоритми розрахунку основних показників. Оскільки розрахунок деяких аналітичних показників (наприклад, рентабельність, частка власних оборотних засобів тощо) може супроводжуватися усвідомленим або неусвідомленим різночитанням, багато західних фірм наводять у відповідному розділі річного звіту алгоритми деяких показників. Таку практику доцільно використати й у Росії.

Третій етап – основний в експрес-аналізі; його мета – узагальнена оцінка результатів господарської діяльності та фінансового стану об'єкта. Такий аналіз проводиться з тим чи іншим ступенем деталізації на користь різних користувачів.

Сенс експрес-аналізу полягає у відборі невеликої кількості найбільш суттєвих та порівняно нескладних у обчисленні показників та постійне відстеження їх динаміки.

Експрес-аналіз може завершуватися висновком про доцільність чи необхідність більш поглибленого та детального аналізу фінансових результатів та фінансового стану.

Основними компонентами фінансово-економічного аналізу діяльності підприємства є: - аналіз бухгалтерської звітності; горизонтальний аналіз; вертикальний аналіз; трендовий аналіз; розрахунок фінансових коефіцієнтів економічний фінансовий ліквідність

Аналіз бухгалтерської звітності є вивчення абсолютних показників, представлених у бухгалтерської звітності.

У процесі аналізу бухгалтерської звітності визначається склад майна підприємства, його фінансові вкладення, джерела формування власного капіталу, оцінюються зв'язки України із постачальниками і покупцями, визначаються розмір і джерела позикових коштів, оцінюється обсяг виручки від і розмір прибутку.

При цьому слід порівняти фактичні показники звітності з плановими (кошторисними) та встановити причини їхньої невідповідності.

Горизонтальний аналіз полягає у порівнянні показників бухгалтерської звітності з показниками попередніх періодів.

Найбільш поширеними методами горизонтального аналізу є: просте порівняння статей звітності та аналіз їх різких змін; аналіз змін статей звітності проти змінами інших статей. При цьому особливу увагу слід приділяти випадкам, коли зміна одного показника економічної природи не відповідає зміні іншого показника.

Вертикальний аналіз проводиться з метою виявлення частки окремих статей звітності в загальному підсумковому показнику та подальшого порівняння результату з даними попереднього періоду.

Аналіз фінансового стану проводиться за допомогою наступних основних прийомів: порівняння, зведення та угруповання, ланцюгові підстановки, прийом різниць. В окремих випадках можуть бути використані методи економіко-математичного моделювання (регресійний та кореляційний аналіз).

Прийом порівняння полягає у зіставленні фінансових показників звітного періоду з їх плановими значеннями (норматив, норма, ліміт) та з показниками попереднього періоду. Щоб результати порівняння забезпечили правильні висновки аналізу, необхідно встановити сумісність порівнюваних показників, тобто. їх однорідність та одноякісність. Сумісність аналітичних показників пов'язані з порівнянністю календарних термінів, методів оцінки, умов роботи, інфляційних процесів тощо.

Прийом зведення та угруповання полягає в об'єднанні інформаційних матеріалів в аналітичні таблиці, що дає змогу зробити необхідні зіставлення та висновки. Аналітичні угруповання дозволяють у процесі аналізу виявити взаємозв'язок різних економічних явищ та показників, визначити вплив найбільш суттєвих факторів та виявити ті чи інші закономірності та тенденції у розвитку фінансових процесів.

Прийом ланцюгових підстановок застосовується для розрахунків величини впливу окремих чинників у загальному комплексі їхнього впливу рівень сукупного фінансового показника. Цей прийом використовується у тих випадках, коли зв'язок між показниками можна виразити математично у формі функціональної залежності. Сутність прийому ланцюгових підстановок у тому, що, послідовно замінюючи кожен звітний показник базисним (тобто. показником, із яким порівнюється аналізований показник), й інші показники розглядаються у своїй як постійні. Така заміна дозволяє визначити рівень впливу кожного фактора на сукупний фінансовий показник. Число ланцюгових підстановок залежить кількості чинників, які впливають сукупний фінансовий показник. Розрахунки починаються з вихідної бази, коли всі чинники дорівнюють базисному показнику; тому загальна кількість розрахунків завжди на одиницю більша за кількість визначальних факторів. Ступінь впливу кожного фактора встановлюється шляхом послідовного віднімання: з другого розрахунку віднімається перший; з третього – другий тощо. Застосування прийому ланцюгових підстановок потребує суворої послідовності визначення впливу окремих чинників. Ця послідовність полягає в тому, що в першу чергу звертається увага на ступінь впливу кількісних показників, що характеризують абсолютний обсяг діяльності, обсяг фінансових ресурсів, обсяг доходів та витрат, у другу чергу – якісних показників, що характеризують рівень доходів та витрат, ступінь ефективності використання фінансових ресурсів. .

Прийом різниць полягає в тому, що попередньо визначається абсолютна або відносна різниця (відхилення від базисного показника) за факторами, що вивчаються, і сукупному фінансовому показнику. Потім це відхилення (різниця) щодо кожного фактора множиться на абсолютне значення інших взаємопов'язаних факторів. При вивченні впливу на сукупний показник двох факторів (кількісного та якісного) прийнято відхилення за кількісним фактором множити на базисний якісний фактор, а відхилення за якісним фактором – на звітний кількісний фактор.

Прийом ланцюгових підстановок та прийом різниць є різновидом прийому, який отримав назву «елімінування». Елімінування - логічний прийом, використовуваний щодо функціонального зв'язку, у якому послідовно виділяється вплив одного чинника і виключається вплив інших. Використання прийомів аналізу для конкретних цілей вивчення стану аналізованого суб'єкта господарювання складає в сукупності методику аналізу.

Трендовий аналіз ґрунтується на розрахунку відносних відхилень показників звітності за кілька років від рівня базисного року.

При проведенні аналізу слід враховувати різні чинники, такі як ефективність методів планування, достовірність бухгалтерської звітності, використання різних методів обліку (облікової політики), рівень диверсифікації діяльності інших підприємств, статичність використовуваних коефіцієнтів.

Оцінка фінансового стану підприємства передбачає:

• 1. оцінку результативності його фінансово-господарську діяльність;
• 2. оцінку його економічного потенціалу, тобто майнового та фінансового становища;
• 3. оцінку ефективності використання власних та позикових коштів. Оцінка фінансового стану є корисною для передбачення майбутнього становища підприємства, а також як відправний пункт для планування дій, які вплинуть на перебіг подій у майбутньому.

Інформаційною базою для проведення поглибленого фінансового аналізу є дані бухгалтерської звітності:

• 1. форма №1 «Бухгалтерський баланс»;
• 2. форма №2 «Звіт про фінансові результати»;
• 3. форма №3 «Звіт про рух капіталу»;
• 4. форма №4 «Звіт про рух коштів»;
• 5. форма №5 «Додатки до бухгалтерського балансу».

Його мета - докладна характеристика майнового та фінансового стану підприємства, результатів його діяльності у звітному періоді, а також можливостей розвитку підприємства на перспективу. Він конкретизує, доповнює та розширює окремі процедури експрес-аналізу. У цьому ступінь деталізації залежить від бажання аналітика.

Вступ

Глава 1. Теоретичні аспекти та методи оцінки ефективності фінансово-господарської діяльності

1 Поняття, завдання та основні напрямки оцінки фінансово-господарської діяльності

Глава 2. Аналіз фінансово-господарську діяльність підприємства ВАТ «РИТЕК»

1 Фінансово-економічна характеристика підприємства ВАТ «РІТЕК»

2 Оцінка платоспроможності підприємства

3 Оцінка ліквідності балансу підприємства

4 Аналіз майнового стану підприємства та джерел його формування

5 Аналіз фінансової стійкості підприємства

6 Аналіз рентабельності підприємства

7 Оцінка ймовірності банкрутства

Глава 3. Основні напрями підвищення ефективності фінансово-господарську діяльність ВАТ «РІТЕК»

Висновок

Список використаної літератури

Вступ

Забезпечення ефективного функціонування різних підприємств потребує економічно грамотного управління їхньою діяльністю, яке багато в чому визначається вмінням її аналізувати. За допомогою аналізу вивчаються тенденції розвитку, глибоко та системно досліджуються плани та управлінські рішення, здійснюється контроль за їх виконанням, виявляються резерви підвищення ефективності виробництва, оцінюються результати діяльності підприємства, виробляється економічна стратегія його розвитку.

У системі фінансового менеджменту та аудиту фінансовий аналіз є одним з найбільш істотних елементів. Практично всі користувачі даних бухгалтерського облікута фінансових звітів тією чи іншою мірою використовують методи фінансового аналізу для прийняття рішень. Фінансові звіти аналізують з метою підвищення прибутковості капіталу, забезпечення стабільності становища підприємства. Для цього воно має постійно підтримувати платоспроможність та рентабельність, а також оптимальну структуру активу та пасиву балансу.

Оцінка фінансово-господарську діяльність актуальна нашого часу, оскільки є наукової базою прийняття управлінських рішень у бізнесі. Для їх обґрунтування необхідно виявляти та прогнозувати існуючі та потенційні проблеми, виробничі та фінансові ризики, визначити вплив прийнятих рішень на рівень ризиків та доходів суб'єкта господарювання.

Роль фінансового аналізу за умов формування ринкових відносин як посилюється, а й якісно змінюється. Це з тим, що фінансовий аналіз перетворився на головний метод оцінки будь-якого економічного підрозділу.

Фінансовий стан може бути стійким, нестійким (передкризовим) та кризовим. Здатність підприємства своєчасно здійснювати платежі, фінансувати свою діяльність на розширеній основі, переносити непередбачені потрясіння та підтримувати свою платоспроможність у несприятливих обставинах свідчить про його стійкий фінансовий стан та навпаки.

Метою курсової роботиє проведення оцінки фінансово-господарську діяльність підприємства.

Для реалізації поставленої мети необхідно вирішити такі завдання:

дати загальну оцінку платоспроможності підприємства з прикладу ВАТ «РІТЕК»;

проаналізувати майно підприємства та джерела його освіти;

дати оцінку ліквідності балансу за групами коштів та за допомогою коефіцієнтів ліквідності;

дати загальну оцінку оборотності обігових коштів.

Кваліфікований економіст, фінансист, бухгалтер, аудитор та інші фахівці економічного профілюмають добре володіти сучасними методами економічних досліджень, майстерністю системного комплексного мікроекономічного аналізу. Завдяки знанню техніки та технології аналізу вони зможуть легко адаптуватися до змін ринкової ситуації та знаходити правильні рішення та відповіді. З огляду на це освоєння основ економічного аналізу корисно кожному, кому доводиться брати участь у прийнятті рішень, чи давати рекомендації щодо їх прийняттю, чи відчувати у собі їхні наслідки.

Глава 1. Теоретичні аспекти та методи оцінки ефективності фінансово-господарської діяльності

1.1 Поняття, завдання та основні напрямки оцінки фінансово-господарської діяльності

фінансовий рентабельність ліквідність банкрутство

Зміст оцінки фінансово-господарської діяльності полягає у всебічному вивченні технічного рівня виробництва, якості та конкурентоспроможності своєї продукції, забезпеченості виробництва матеріалами, трудовими та фінансовими ресурсами та ефективності їх використання. Цей аналіз ґрунтується на системному підході, комплексному обліку різноманітних факторів, якісному підборі достовірної інформації та є важливою функцією управління.

Мета оцінки та аналізу фінансово-господарської діяльності підприємства – підвищення ефективності його роботи на основі системного вивчення всіх видів діяльності та узагальнення їх результатів.

Завданнями оцінки фінансово-господарську діяльність підприємства є:

ідентифікація реального стану об'єкта, що аналізується;

дослідження складу та властивостей об'єкта, його порівняння з відомими аналогами чи базовими характеристиками, нормативними величинами;

виявлення змін у стані об'єкта у просторово-часовому розрізі;

встановлення основних факторів, що викликали зміни у стані об'єкта, та облік їхнього впливу;

прогноз основних тенденцій

Предметом оцінки фінансово-господарської діяльності підприємства є аналіз виробничих та економічних результатів, фінансового стану, результатів соціального розвитку та використання трудових ресурсів, стану та використання основних фондів, витрат на виробництво та реалізацію продукції (робіт, послуг), оцінка ефективності.

Об'єктом аналізу та діагностики фінансово-господарської діяльності підприємства є робота підприємства в цілому та його структурних підрозділів (цехів, бригад, дільниць), а суб'єктами можуть виступати органи державної влади, науково-дослідні інститути, фонди, центри, громадські організації, засоби масової інформації, аналітичні служби підприємств

Функціями оцінки фінансово-господарської діяльності підприємства є: контрольна, облікова, стимулююча, організаційна та індикативна.

Проводячи оцінку фінансово-господарської діяльності, необхідно керуватися певними принципами та правилами, виробленими наукою та практикою:

науковість;

комплексність;

системність;

об'єктивність;

дієвість;

регулярність;

оперативність;

масовість;

ефективність.

Відомо, що система управління складається з наступних взаємопов'язаних функцій: планування, обліку, аналізу та прийняття управлінських рішень.

Для управління виробництвом потрібно мати повну та правдиву інформацію про перебіг виробничого процесу, про виконання планів. Тому однією з функцій управління виробництвом є облік.

Можливості аналізу значною мірою визначаються повнотою та якістю доступної інформаційної бази. У певних випадках для реалізації цілей фінансового аналізу недостатньо використовувати лише бухгалтерську звітність. Окремі групи користувачів, наприклад, керівництво та аудитори, мають можливість залучати додаткові джерела інформації (наприклад, дані виробничого та фінансового обліку). Проте найчастіше річна та квартальна звітність є єдиним джерелом зовнішнього фінансового аналізу. Так як в даний час звітність, що публікується, значною мірою уніфікована і стабільна за складом показників і способів їх подання, то це дає можливість розробки стандартизованих методик аналізу, аналогічних методикам, прийнятим в економічно розвинених країнах.

Бухгалтерська звітність підприємства є основним джерелом інформації про його діяльність. Ретельне вивчення бухгалтерських звітів розкриває причини досягнутих успіхів, і навіть недоліків у роботі підприємства, допомагає намітити шляхи вдосконалення своєї діяльності. Повний всебічний аналіз звітності необхідний, передусім, власникам і керівникам підприємства до ухвалення рішень про оцінку своєї діяльності.

З перерахованих форм бухгалтерської звітності найбільш інформативними є «Баланс підприємства» (форма 1) та «Звіт про прибутки та збитки» (форма 2).

Баланс дозволяє оцінити ефективність розміщення капіталу підприємства, його достатність для поточної та майбутньої господарської діяльності, оцінити розмір та структуру позикових джерел, а також ефективність їх залучення.

На основі вивчення балансу зовнішні користувачі можуть ухвалити рішення про доцільність та умови ведення справ з даним підприємством як з партнером; оцінити кредитоспроможність підприємства як позичальника; оцінити можливі ризики своїх вкладень, доцільність придбання акцій цього підприємства та його активів та інші рішення.

Форма №2 «Звіт про прибутки та збитки» містить відомості про поточні фінансові результати діяльності підприємства за звітний період. Звіт про фінансові результати є найважливішим джерелом інформації для аналізу показників рентабельності активів підприємства, рентабельності реалізованої продукції, визначення величини чистого прибутку, що залишається у розпорядженні підприємства, та інших показників.

Форма №3 «Звіт про рух капіталу» показує структуру власного капіталу підприємства, представлену у поступовій динаміці. По кожному елементу власного капіталу в ній відображені дані про залишок на початок року та кінець звітного періоду та потоки грошових коштів (надходження та витрачання) у розрізі поточної, інвестиційної та фінансової діяльності підприємства.

Форми №3 і №4 доповнюють бухгалтерський баланс і звіт про прибутки та збитки, дозволяють розкрити фактори, що визначили зміну фінансової стійкості та ліквідності підприємства, допомагають побудувати прогнози на майбутній період на основі екстраполяції тенденцій, що діяли, з урахуванням нових умов.

Оскільки фінансовий аналіз пов'язані з логічним процесом, його відносне значення у прийнятті інвестиційних рішень змінюється залежно від обставин, складаються над ринком. Його значення завжди більше, коли аналіз націлений на оцінку ризику, виявлення «вузьких місць» та потенційних проблем, який враховує і те, що рішення включає дуже велику сукупність факторів, тобто особливості галузі, здібності та кваліфікацію керівництва, економічні умови тощо. . Аналітичний перегляд даних бухгалтерської фінансової звітності має відновити всі основні аспекти господарської діяльності та скоєних операцій в узагальненій формі, тобто з необхідним для аналізу ступенем агрегування.

Практика аналізу фінансового становища виробила основні методи проведення.

Горизонтальний (тимчасовий) аналіз полягає у порівнянні кожної позиції звітності з відповідною позицією попереднього періоду, полягає у побудові однієї чи кількох аналітичних таблиць, у яких абсолютні балансові показники доповнюються відносними темпами зростання (зниження).

Вертикальний (структурний) аналіз здійснюється з метою визначення питомої ваги окремих статей балансу в загальному підсумковому показнику та подальшого порівняння результату з даними попереднього періоду.

Трендовий аналіз ґрунтується на розрахунку відносних відхилень показників звітності за ряд періодів (кварталів, років) від рівня базисного періоду. З допомогою тренду формуються можливі значення показників у майбутньому, тобто. здійснюється прогнозний аналіз.

Аналіз відносних показників (коефіцієнтів) – розрахунок відносин звітності, визначення взаємозв'язку показників.

Порівняльний (просторовий) аналіз проводиться на основі внутрішньогосподарського порівняння як окремих показників підприємства, так і міжгосподарських показників аналогічних фірм-конкурентів.

Факторний аналіз – це процес вивчення впливу окремих факторів (причин) на результативний показник за допомогою детермінованих чи стохастичних прийомів дослідження. У цьому факторний аналіз то, можливо як прямим (власне аналіз), і зворотним (синтез). При прямому способі аналізу результативний показник поділяється на складові, а при зворотному окремі елементи з'єднуються в загальний результативний показник.

Як інструментарій для аналізу фінансового стану підприємства широко використовуються фінансові коефіцієнти - відносні показники фінансового стану підприємства, які виражають відношення одних абсолютних фінансових показників до інших.

Фінансові коефіцієнти використовуються для порівняння показників фінансового стану конкретної фірми з базисними (нормативними) величинами, аналогічними показниками інших підприємств або середньогалузевими показниками; виявлення динаміки розвитку показників та тенденцій зміни фінансового стану фірми; визначення нормального обмеження та критеріїв різних сторін фінансового стану підприємницької фірми.

Відповідно до класифікації Н.А. Болотова - одного із засновників балансознавства, відносні показники фінансового стану поділяються на коефіцієнти розподілу та коефіцієнти координації.

p align="justify"> Коефіцієнти розподілу застосовуються в тих випадках, коли потрібно визначити, яку частину від підсумку включає його групи абсолютних показників становить той або інший абсолютний показник фінансового стану.

Коефіцієнти координації використовуються висловлювання відносин, сутнісно, ​​різних абсолютних показників фінансового становища чи його лінійних комбінацій, мають різний економічний сенс.

Крім того, аналіз фінансового стану за суб'єктами його проведення ділиться на внутрішній та зовнішній, слід зазначити, що вони суттєво відрізняються за своїми цілями та змістом.

Внутрішній фінансовий аналіз - дослідження механізму формування, розміщення та використання капіталу з метою пошуку резервів зміцнення фінансового стану, підвищення прибутковості та нарощування власного капіталу підприємства.

Зовнішній фінансовий аналіз є процес дослідження фінансового стану підприємства з метою прогнозування ступеня ризику інвестування капіталу та рівня його прибутковості.

Глава 2. Аналіз фінансово-господарську діяльність підприємства ВАТ «РИТЕК»

1 Фінансово-економічна характеристика підприємства ВАТ «РІТЕК»

Відкрите акціонерне товариство «Російська інноваційна паливно-енергетична компанія» (ВАТ «РІТЕК») - нафтовидобувне підприємство, основною діяльністю якого є розробка нових нафтових родовищ та видобуток нафти з використанням інноваційних технологій підвищення нафтовіддачі, комплексних методів ефективного освоєння складних запасів; виробництво та впровадження технологій та реагентів, сучасної нафтопромислової техніки та обладнання.

Місце знаходження Товариства: Росія, 628486, Тюменська область, Ханти - Мансійський автономний округ- Югра, м. Когалим, вул. Листопадова, буд. 7.

Поштова адреса Товариства: Росія, 117036, м. Москва, пр-т 60-річчя Жовтня, буд.21, корп. 4.

Установчі документи:

Установчий договір.

Суспільство зобов'язане вести бухгалтерський облік та подавати фінансову звітність у порядку, встановленому законодавством Російської Федерації та Статутом. Відповідальність за організацію, стан та достовірність бухгалтерського обліку у Товаристві, своєчасне подання щорічного звіту та іншої фінансової звітності до відповідних державних органів, а також відомостей про діяльність Товариства, що надаються акціонерам, кредиторам та у засоби масової інформації, несе Генеральний директор Товариства відповідно до законодавства РФ та Статутом.

ВАТ «РІТЕК» належить до групи середніх російських нафтовидобувних компаній, входить до структури видобувних підприємств вертикально-інтегрованої нафтової компанії ВАТ «ЛУКОЙЛ» та здійснює свою діяльність у паливно-енергетичному комплексі Росії з 1992 року на територіях Республіки Татарстан, Ямало-Ненецького та Ханти- Мансійські автономні округи.

Однією з основних завдань підприємства було створення конкурентного середовища для зарубіжних сервісних компаній та відновлення фонду недіючих свердловин на вітчизняних нафтових родовищах. Досвід успішного вирішення поставлених завдань та формування необхідних виробничих потужностей дозволив ухвалити стратегічне рішення про набуття статусу компанії-надрокористувача та придбання власних ліцензійних родовищ та ділянок.

Сьогодні Компанія видобуває та транспортує нафту, перевиконує виробничий план та зберігає стабільний рівень виробництва, впроваджує найкращі в галузі інноваційні технології, Зберігаючи екологію. Вона дбає про своїх працівників, пенсіонерів і ветеранів, надає соціальну підтримку всім регіонам Росії, в яких здійснює свою діяльність.

Компанія «РІТЕК» на практиці довела економічну доцільність і високу рентабельність інновацій при роботі з складними запасами нафти. На сьогоднішній день Товариство з успіхом використовує інноваційні технології (понад 60 власних та залучених інноваційних технологій та систем розробки) та обладнання у нафтовидобутку, а за рахунок їх застосування щорічно видобуває понад 50% від загального обсягу видобутку нафти.

Науково-дослідні, дослідно-конструкторські та дослідно-промислові дослідження «РІТЕК» орієнтовані на комплексний підхід до видобутку вуглеводнів, які важко видобувати, відповідають загальносвітовим тенденціям в галузі екологічної та промислової безпеки.

Охорона праці, підвищення рівня промислової та екологічної безпеки, забезпечення здорових та безпечних умов праці персоналу, а також зниження негативного впливу виробництва на навколишнє середовище є одним із пріоритетних напрямків для нафтовидобувного підприємства. Політика ВАТ «РІТЕК» нерозривно пов'язана з існуючою нормативною та правовою базою Російської Федерації в галузі охорони праці, промислової та екологічної безпеки та раціонального використання природних ресурсів, а також рекомендаціями міжнародних стандартів ISO 14001 та OHSAS 18001. Щорічно з метою охорони праці та забезпечення безпеки на виконання заходів «Програми промислової безпеки, поліпшення умов та охорони праці, попередження та ліквідації надзвичайних ситуацій», «Плану природоохоронних заходів» та ін. Компанія витрачає близько 230 млн. рублів.

Сьогодні перед РІТЕК відкриваються нові перспективи, які дозволять міцніти і розвиватися, вирішувати складні технологічні завдання, забезпечувати виконання ключових показників виробничого плану, бюджету та інвестиційної програми. Крім того, планується у повному обсязі продовжувати реалізацію соціальних та благодійних програм.

2.2 Оцінка платоспроможності підприємства

Однією з показників, характеризуючих фінансову стійкість підприємства, є платоспроможність, тобто. можливість готівковими грошовими ресурсами своєчасно погашати свої платіжні зобов'язання. Платоспроможність є зовнішнім проявом фінансового становища підприємства, його стійкості.

Аналіз платоспроможності необхідний як підприємства з метою оцінки та прогнозування фінансової складової діяльності, але й зовнішніх інвесторів (банків). Перш ніж видавати кредит, банк повинен переконатися у кредитоспроможності позичальника. Те саме мають зробити і підприємствам, які хочуть вступити в економічні відносини одне з одним. Їм важливо знати про фінансові можливості партнера, якщо виникає питання про надання йому комерційного кредиту чи відстрочення платежу.

Іноді під платоспроможністю розуміють ліквідність. Ліквідність - це здатність виконувати свої зобов'язання щодо заборгованостей точно в момент настання терміну (здатність розраховується за своїми короткостроковими зобов'язаннями).

Підприємство платоспроможне, коли активи більші за позиковий капітал.

У результаті проведених розрахунків із даних таблиці видно:

У 2009 році сума поточних активів менша за суму поточних пасивів (зовнішніх зобов'язань).

360 856 < 19 393 224 на - 13 032 368 тыс. рублей

У 2010 році сума поточних активів більша за суму поточних пасивів (зовнішніх зобов'язань).

785427 > 7857960 на 2927467 тис. рублів

У 2011 році сума поточних активів більша за суму поточних пасивів (зовнішніх зобов'язань).

852601> 7544819 на 8307782 тис. рублів

Аналізоване підприємство не повністю неплатоспроможним початку базисного періоду, т.к. поточні активи менше зовнішніх зобов'язань 2009 року на 13 032 368 тис. рублів, але у звітному року рівень платоспроможності зріс т.к. 2010 і 2011 року поточні активи перевищують зовнішні зобов'язання на 2927467 тис. рублів і на 8307782 тис. рублів.

Таблиця 1 Аналіз платоспроможності підприємства

Однак, роблячи такий висновок, слід мати на увазі, що частина активів є важкореалізованою з точки зору платоспроможності (неліквіди сировини, матеріалів, готової продукції, витрати майбутніх періодів, неспроможні дебітори, а також та частина дебіторської заборгованості, терміни погашення якої перевищують 12 місяців) . Тому в процесі аналізу слід виділити важко реалізовані активи за даними бухгалтерського обліку та на їхню величину скоригувати платоспроможність підприємства.

Для оцінки рівня платоспроможності та її зміни необхідно порівняти суму поточних активів лише з короткостроковими зобов'язаннями, щоб визначити чисті мобільні кошти.

У 2009 році: 6360856 - 13343137 = - 6982281 тис. рублів

У 2010 році: 10709022-5589233 = + 5119789 тис. рублів

У 2011 році: 15 852 601 - 4 456 348 = +11 396 253 тис. рублів

Отримані дані свідчать, що у базисному періоді стався спад, а звітному періоді - підйом величини оборотних активів, а й величини мобільних коштів, це означає, що це підприємство платоспроможне, але поточні активи і джерела освіти свідчать про недостатньо продуманої політиці підприємства.

Для оцінки платоспроможності також розраховують такі коефіцієнти

Ступінь платоспроможності за поточними зобов'язаннями (knm) розраховується за такою формулою:

knm = с.690-с.640-с.650/середньомісячна виручка від реалізації

Цей показник характеризує ситуацію з поточною платоспроможністю організації, обсягами її короткострокових позикових коштів та термінами можливого погашення поточної заборгованості організації перед кредиторами.

Таблиця 2. Розрахунок коефіцієнтів платоспроможності підприємства

Показники
Коефіцієнт платоспроможності за поточними зобов'язаннями
Загальний ступінь платоспроможності
Коефіцієнт заборгованості за кредитами банків та позиками
Коефіцієнт заборгованості іншим організаціям
Коефіцієнт заборгованості фіскальної системи
Коефіцієнт внутрішнього боргу

У 2009 році це підприємство вважається неплатоспроможним, оскільки в цей період значення зазначеного показника перевищує 3 місяці.

У 2011 році підприємство також вважається платоспроможним, тому що значення показника склало півмісяця.

Ступінь платоспроможності загальна (kno) розраховується за такою формулою:

С.590+с.690-с.640-с.650)/середньомісячна виручка

Розрахувавши показники, ми бачимо, що коефіцієнт у базисному році становить 8,03, а у звітному році вже 1,09, отже фінансовий стан підприємства покращився.

Коефіцієнт заборгованості за кредитами банків та позиками (kек) розраховується:

ек = (С.590 + с.610) / середньомісячна виручка

Даний показник становить у 2009 році - 6,4, у 2010 році - 1,2, у 2011 році - 1,54. Збільшення коефіцієнта до звітного року відбулося у зв'язку з підйомом позикових коштів.

Коефіцієнт заборгованості іншим організаціям (kзд)

kзд = (С.621 + с.625) / середньомісячна виручка

Даний показник становить у 2009 році - 0,8, у 2010 році - 1,3, у 2011 році - 0,69. До кінця звітного року ми бачимо, що він упав майже в 2 рази через зменшення заборгованості кредиторам, постачальникам, підрядникам.

Коефіцієнт заборгованості фіскальної системи (кзф)

кзф = (с.623 + с.624) / середньомісячна виручка

Коефіцієнт внутрішнього боргу розраховується (квд):

квд = (с.622 + с.630 + с.660) / середньомісячна виручка

Отже, можна дійти невтішного висновку, що у цьому підприємстві фінансове становище до кінця звітного року трохи поліпшилося, загалом його можна охарактеризувати як нормальне стійке суспільство.

3 Оцінка ліквідності балансу підприємства

Потреба в аналізі ліквідності балансу виникає в умовах посилення фінансових обмежень та необхідності оцінки кредитоспроможності підприємства. Ліквідність балансу окреслюється ступінь покриття зобов'язань підприємства його активами, термін перетворення що у грошову форму відповідає терміну погашення зобов'язань.

Ліквідність активів - величина, обернена ліквідності балансу за часом перетворення активів на кошти. Чим менше потрібно часу, щоб даний вид активів набув грошової форми, тим вища його ліквідність. Аналіз ліквідності балансу полягає у порівнянні коштів за активом, згрупованих за ступенем їх ліквідності та розташованих у порядку зменшення ліквідності, з зобов'язаннями за пасивом, згрупованими за строками їх погашення та розташованими в порядку зростання строків.

Під платоспроможністю розуміють наявність у підприємства коштів на погашення їм у встановлений термін і в повному обсязі своїх боргових зобов'язань, що випливають з кредитних та інших операцій фінансового характеру. Показником платоспроможності підприємства на певну дату є відсутність прострочених боргів банку, бюджету, постачальникам, робітникам та службовцям. Оцінка платоспроможності провадиться на основі характеристики ліквідності поточних активів.

Розрахуємо такі коефіцієнти ліквідності:

Коефіцієнт абсолютної ліквідності (Кал) – показує можливість негайного, швидкого погашення короткострокових зобов'язань. Його теоретично достатнє значення у межах (0,2-0,25).

Коефіцієнт проміжного покриття (Кпп) – показує можливість погашення зобов'язань у середньостроковій перспективі теоретично-достатнє значення (0,7 – 0,8).

Коефіцієнт загального покриття (чи поточної ліквідності) (Ктл). теоретично достатнє значення (2 – 2,5).

Таблиця 3. Розрахунок коефіцієнтів ліквідності підприємства

Миттєву платоспроможність характеризує показник абсолютної ліквідності. p align="justify"> Коефіцієнт дуже низький і коливається близько 0, це означає, що суспільство не в змозі покрити за рахунок наявних грошових коштів і короткострокових фінансових вкладень короткострокову кредиторську заборгованість.

Коефіцієнт проміжного покриття показує здатність підприємства погашати поточні (короткострокові) зобов'язання рахунок лише оборотних активів. Чим значення коефіцієнта більше, тим краще платоспроможність підприємства. Цей показник враховує, що не всі активи можна реалізувати терміново. У звітний період наше підприємство набагато вище за норму і становить 2,59, у базисному році показник становить 0,32, що нижче нормального значення. Це свідчить про можливість підприємства задовольнити лише 32% зобов'язань.

Платоспроможність з урахуванням майбутніх надходжень від дебіторів характеризує коефіцієнт поточної ліквідності. Він показує, яку частину поточної заборгованості організація може відкрити найближчим часом за умови повного погашення дебіторську заборгованість. У 2009 році показник склав 0,48, у 2010 році - 1,93 і в 2011 році - 3,6. Коефіцієнт зріс у порівнянні з базовим роком на 3,12.

2.4 Аналіз майнового стану підприємства та джерел його формування

На підставі балансу можна дати загальну оцінку майна, що знаходиться у розпорядженні підприємства або контрольованого ним, а також виявити у його складі оборотні та необоротні кошти.

Цей аналіз важливий як для внутрішньої оцінки стану майна, а й з погляду фінансового ризику, якому піддаються партнери, під час укладання угод.

Для зручнішого розгляду складемо таблицю розрахунків і наведемо у ній статті з бухгалтерського балансу, і навіть з'ясуємо які зміни сталися протягом року.

Таблиця 4. Аналіз майна підприємства

Показники					Зростання та Зниження 2009/2011
1. Майно підприємства (с.300) всього, зокрема:
1.1 Необоротні активи (с.190)
у % до майна (2/1*100)
1.2 Оборотні активи (с. 290)
у % до майна (4/1*100)
З них 1.2.1 Матеріальні оборотні кошти (с. 210)
у % до оборотних активів (6/4*100)
1.2.2 Кошти та короткострокові фінансові вкладення (250+260)
у % до оборотних активів (8/4*100)
1.2.3 Кошти у розрахунках(220+230+ 240+270)
у % до оборотних активів (10/4*100)

Загальна вартість майна до кінця звітного періоду збільшилася на 25512433 тис. рублів. У його складі необоротні активи, які становлять понад 50% і в 2011 році питома вага зменшилася на 8,11%, у вартісному вираженні необоротні активи збільшилися на 9711220 тис. рублів за рахунок придбання нематеріальних активів, основних засобів і збільшення незавершеного будівництва. Оборотні активи у складі майна збільшилися на 9491745 тис. рублів за звітний період. Кошти в 2011 році, зменшилися на 174 076 тис. рублів, і в той же час зменшення становить 3,04%. Кошти, що у розрахунках збільшилися на 7 539 696 тис. рублів чи 5,48%. Матеріальні оборотні кошти збільшилися на 2126125 тис. рублів. Отже, це погіршує нормальну виробничу діяльність, цей факт можна визнати позитивним т.к. з фінансової точки зору структура оборотних коштів покращала.

Щоб провести аналіз джерел формування, необхідно обчислити величину власних оборотних засобів (СОС).

Таблиця 5. Розрахунок величини власних оборотних коштів

Показник				Відхилення
1. Власний капітал (СК) 490+640+650
2. Необоротні активи (ВА) (190)
3. Довгострокові зобов'язання (ДО) (590)
4.СОС (СК-ВА)
5. СОСут (СК+ДО-ВА)

Таким чином, на цьому підприємстві у 2009 році спостерігалася нестача власних оборотних коштів. У 2010 році ситуація дещо змінилася до кінця року, коли власні оборотні кошти склали 2927467 тис. рублів, але в 2011 році знову впала і склала 3133745 тис. рублів. У грошовому вираженні власний капітал збільшився на 25919311 тис. рублів, необоротні активи на 16020688, довгострокові зобов'язання в свою чергу знизилися на 2961616 або на 51,05.

З розвитком підприємства частка кредитних вкладень має щодо знижуватися, а частка власні кошти зростати, тому необхідно оцінити майно з погляду джерел його освіти.

Для простоти та наочності розрахунків складемо таблицю, в якій вкажемо статті балансу, що описують майно і простежимо динаміку зміни.

Таблиця 6. Аналіз джерел формування майна

Показники					Зростання та Зниження 2009/2011
1. Майно підприємства (700) Усього, зокрема
1.1 Власні джерела (490+640+650)
у % до джерел (2/1*100)
1.1.1 Власні оборотні кошти
у % до власного капіталу (4/2 * 100)
1.2 Позикові кошти (590+690-640-650)
у % до джерел (6/1*100)
1.2.1 Довгострокові зобов'язання (590)
у % до позикового капіталу (8/6*100)
1.2.2 Короткострокові кредити та позики (610)
у % до позикового капіталу (10/6*100)
1.2.3 Кредиторська заборгованість (620+630+ 660)
у % до позикового капіталу (12/6*100)

Джерела формування майна підприємства зросли на 25512433 тис. рублів в основному за рахунок власного капіталу, який становить 25 919 311 тис. рублів. Наявність власних оборотних коштів за звітний період зросла на 83,1%, а у вартісному вираженні на 16166113тис. карбованців. Позикові кошти своєю чергою знизилися на 11 848 405тыс.рублей чи 40,9%.

5 Аналіз фінансової стійкості підприємства

Фінансова стійкість - певний стан рахунків підприємства, що гарантує його постійну платоспроможність.

Основним завданням аналізу фінансової стійкості підприємства є оцінка величини та структури активів та пасивів. Це необхідно для того, щоб відповісти на запитання: наскільки організація незалежна з фінансової точки зору, зростає або знижується рівень цієї незалежності і чи стан її активів і пасивів відповідає завданням її фінансово-господарської діяльності.

Для оцінки фінансової стійкості розраховують абсолютні показники фінансової стійкості: надлишок або нестача джерел коштів на формування запасів і витрат, що визначається у вигляді різниці величини джерел коштів та величини запасів і витрат. При цьому до величини запасів і витрат відносять кошти, що відображаються за стор. 210 балансу.

Для характеристики джерел формування запасів і витрат використовуються кілька показників, що відбивають різні види джерел, яким відповідають показники забезпеченості запасів та витрат джерелами формування.

Таблиця 7. Аналіз фінансової стійкості підприємства

Показник
1.Власний капітал (490+640+650)
2. Необоротні активи (190)
3. Довгострокові зобов'язання (590)
4. Короткострокові кредити та позики (610)
5. Наявність власних оборотних засобів (1-2)
6. Наявність власних та довгострокових позикових джерел формування запасів та витрат (5+3)
7. Загальна величина джерел формування запасів та витрат (6+4)
8. Запаси та витрати (210)
9. Надлишок (+) або недолік (-) власних оборотних коштів (5-8)
10. Надлишок (+) або недолік (-) власних та довгострокових позикових джерел формування запасів та витрат (6-8)
11. Надлишок (+) або недолік (-) загальної величини основних джерел формування запасів та витрат (7-8)
12. Тривимірний показник (0; 0; 0) (0; 0; 1) (0; 1; 1)

Розраховані показники забезпеченості запасів та витрат джерелами їх формування є базою для класифікації фінансового стану підприємства за рівнем стійкості.

У 2009 році наше підприємство було у нестійкому фінансовому стані, який ми визначили за такими умовами:

±СОС< 0; ±СД < 0; ±ОИ ≥ 0.

У 2010 році підприємство у стійкому фінансовому стані:

±СОС > 0; ±СД > 0; ±ОІ ≥ 0.

У 2011 році ситуація знову погіршилася:

±СОС< 0; ±СД < 0; ±ОИ ≥ 0, в связи с уменьшения наличия собственных оборотных средств.

Крім абсолютних показників, фінансову стійкість характеризують і відносні коефіцієнти. Продовжимо аналіз фінансової стійкості з допомогою вивчення фінансових коефіцієнтів.

Ця група показників характеризує структуру фінансових джерел організації та її фінансову незалежність.

Коефіцієнт автономії (КА). Цей коефіцієнт свідчить про перспективи зміни фінансового стану у найближчий період. Він показує питому вагу власні кошти у сумі джерел фінансування та її достатня величина >0.5

Даний коефіцієнт свідчить про сприятливу структуру її фінансових джерел та низький рівень фінансового ризику для кредиторів.

p align="justify"> Коефіцієнт фінансової стійкості (КФУ) показує тих джерел фінансування, які організація може використовувати у своїй діяльності тривалий час.

Коефіцієнт фінансової активності (КФА) показує співвідношення позикових та власні кошти організації.

Коефіцієнт фінансування (співвідношення власних та позикових коштів) (КФІН) показує, яка частина діяльності організації фінансується за рахунок власних коштів, а яка – за рахунок позикових.

Таблиця 8. Коефіцієнти фінансового становища

Показник					Зростання та Зниження (2009/2011)
1 Коефіцієнт автономії
2.Коефіцієнт фінансової стійкості
3.Коефіцієнт фінансової активності
4.Коефіцієнт фінансування

За цією таблицею можна зробити висновки, що у 2009 році коефіцієнти не відповідають нормі майже у всіх показниках. Коефіцієнти у звітному році всі відповідають нормі – ситуація нормалізувалася, тому підприємство можна вважати фінансово стійким.

2.6 Аналіз рентабельності підприємства

Рентабельність підприємства - це показник того, наскільки ефективно використовуються основні засоби підприємства та виробничі ресурси.

Показники рентабельності повніше, ніж прибуток, характеризують остаточні результати господарювання, оскільки їх величина показує співвідношення ефекту з наявними чи використаними ресурсами. Їх застосовують для оцінки діяльності підприємства та як інструмент інвестиційної політики та ціноутворення.

Розрахуємо такі коефіцієнти рентабельності:

Таблиця 9. Коефіцієнти рентабельності підприємства

Коефіцієнт загальної рентабельності. Загальна рентабельність продажів показує, частку прибутку у кожному заробленому рублі. Іншими словами, скільки коштів залишається у підприємства після покриття собівартості продукції, виплати відсотків за кредитами.

2. Коефіцієнт рентабельності продажів. Показує, яку суму прибутку отримує підприємство з кожного рубля проданої продукції.

Коефіцієнт рентабельності прямих витрат. характеризують ефективність витрат, тобто. який прибуток отримує компанія з кожного карбованця понесених прямих витрат.

Порівнявши показники 2009 та 2011 років, ми бачимо, що коефіцієнт загальної рентабельності зріс на 16,2%, коефіцієнт рентабельності продажів на 4,2%, коефіцієнт рентабельності прямих витрат на 48,4%. Це говорить про те, що діяльність підприємства за аналізований нами період була стабільно прибутковою. Лише 2010 року рентабельність від продажів скоротилася. Зменшення цього показника є наслідком зниження цін за постійних витрат за виробництво реалізованої продукції (робіт, послуг), тобто. зниження попиту продукції підприємства.

7 Оцінка ймовірності банкрутства

Неспроможність (банкрутство) - визнана арбітражним судом нездатність задовольнити вимоги кредиторів із зовнішнім зобов'язанням та виконати обов'язок зі сплати обов'язкових платежів (далі банкрутство).

Зовнішньою ознакою банкрутства є призупинення поточних платежів терміном більше трьох місяців із моменту настання дати платежу, у своїй платіж може бути щонайменше 100 тис. крб.

Усю сукупність факторів фінансової неспроможності слід розділити на 2 групи:

Зовнішні стосовно організації, т.к. ті, на які воно не може впливати: банкрутство боржників; посилення конкуренції; надзвичайні ситуації; недосконалість фінансової, грошової, кредитної, податкової систем, нормативної та законодавчої бази реформування економіки; високий рівень інфляції.

Внутрішні, які у залежності від діяльності самої організації: дефіцит власного капіталу обороті; нераціональна структура оборотних активів; зростання обсягу бартерних операцій; зниження обсягів продажу через погане вивчення попиту; зниження обсягу виробництва, якості та ціни продукції; невиправдано високі витрати та низька рентабельність продукції; розбалансованість економічного механізму відтворення капіталу підприємства тощо.

Рішення про банкрутство підприємств приймаються за висновком арбітражного суду виходячи з поданих заяв конкурсним кредитором, уповноваженим органом чи самим боржником.

Чинні нормативні документи та сучасна література містять різноманітні підходи до оцінки потенційного банкрутства.

Так, Постановою Уряду РФ від 20.05.94 р. № 498 було затверджено систему критеріїв для незадовільної структури балансу неплатоспроможних підприємств, що базуються на поточній ліквідності, забезпеченості власними оборотними коштами та здатністю відновити (втратити) платоспроможність.

З зазначеної системи критеріїв приймалися рішення: про визнання структури балансу підприємства незадовільною; наявність реальної можливості у підприємства-боржника відновити свою платоспроможність; про наявність реальної можливості втрати платоспроможності підприємства, коли воно найближчим часом не смакує виконати свої зобов'язання перед кредиторами.

p align="justify"> Конкретний порядок розрахунку показників, що утворюють систему критеріїв для оцінки ступеня задовільності структури балансу, встановлено в Методичних положеннях з оцінки фінансового стану організації. Відповідно до цього документа для визнання задовільності структури балансу використовують:

) коефіцієнт поточної ліквідності (КТЛ), що розраховується (з урахуванням будови сучасного балансу) наступним чином:

Норматив > 2

На нашому підприємстві

У 2009 році К тл = 0.48

У 2011 році До тл. = 3,6

З розрахунків видно, що цей показник не задовольняє оптимального значення (більше 2) у базовому році, але до кінця звітного року він збільшився і становив 3,6, що відповідає нормі.

2) коефіцієнт забезпеченості власними оборотними коштами (Коб.СОС), який розраховується так:

= норматив > 0,1

У 2009 році Коб.СОС. = -2,05

У 2011 році Коб.СОС = -0,20

Цей показник також не відповідає оптимальному (більше 0.1).

У цьому випадку структура балансу визнається незадовільною, а отже, організація неплатоспроможною і в цьому випадку для встановлення реальної можливості відновити свою платоспроможність за період, що дорівнює шести місяцям, слід розрахувати третій коефіцієнт - коефіцієнт відновлення платоспроможності (КВП) за такою формулою:

,

де Ктл1 та Ктл0 - коефіцієнти поточної ліквідності на кінець та початок звітного періоду відповідно; Т – звітний період у місяцях, 6 – період можливого відновлення платоспроможності у місяцях.

Оскільки розрахований коефіцієнт Квп > 1 це, що з організації є реальна можливість відновити свою платоспроможність протягом найближчих 6 місяців.

Глава 3. Основні напрями підвищення ефективності фінансово-господарську діяльність ВАТ «РІТЕК»

.1 Розробка рекомендацій щодо покращення фінансово-господарської діяльності організації

При всіх позитивних сторонах, виявлених внаслідок проведення економічного аналізу діяльності підприємства, є й незначні недоробки щодо управління фінансової стійкістю, платоспроможністю підприємства та ліквідністю балансу.

Для підвищення фінансової стійкості та платоспроможності підприємства необхідно наголосити на:

) Розробку та постановку системи фінансового аналізу та планування діяльності підприємства;

) Здійснювати своєчасний економічний аналіз фінансово-

господарську діяльність за допомогою автоматизованої системи, що знизить втрати часу на його підготовку.

Розглянемо, як потрібно побудувати систему фінансово-економічного планування, щоб мати чітке уявлення у тому, як

має розвиватися підприємство.

Фінансове планування необхідно здійснювати у наступній послідовності:

Розробити фінансовий план (баланс доходів та витрат) для підприємства;

Розробити прогноз руху коштів;

На підставі аналізу отриманих даних внести корективи у фінансовий план та прогноз руху коштів.

Затвердити підготовлені планові документи

Розробка фінансового плану (балансу доходів та витрат) підприємства

Тимчасові рамки планування залежить від терміну, протягом якого можлива реалізація управлінських рішень. Як правило, мінімальним плановим періодом є один місяць, максимальним – один рік. Це тимчасові рамки оперативного планування, а з метою модернізації за значної зміни технології, які вкладаються у річні рамки, застосовується перспективне планування.

Так як фінансовий план підприємства є планом надходження та витрачання коштів, то він повинен включати план доходів і витрат. Основний обсяг доходів формується з допомогою реалізації виробленої продукції чи послуг. Тому план з доходів вважатимуться тотожним плану реалізації готової продукції (послуг). Але для того щоб скласти план реалізації продукції, необхідно знати, скільки цієї продукції буде вироблено і в які терміни.

Для підвищення ефективності функціонування нафтогазового комплексу необхідно враховувати співвідношення комерційних інтересів суб'єктів господарювання та інтересів федеральних, регіональних та місцевих органів влади. Це з тим, що це передумови у своїй основі спираються цього базове становище.

У сучасних умоваходним із радикальних заходів, що дозволяють підвищити ефективність освоєння існуючої сировинної бази, підтримувати і навіть нарощувати обсяги виробництва, слід вважати розвиток малого та середнього підприємництва у нафтовидобутку. Нова структура сировинної бази є полем діяльності підприємств. Здійснити це можна лише за рахунок відтворення гнучкої, диференційованої системи оподаткування, об'єднавши інтереси держави та ефективно надрокористувача.

Найважливішими передумовами підвищення ефективності функціонування господарську діяльність підприємства є інвестиції та інновації. Справді, освоєння нових перспективних горизонтів і районів, розширене відтворення мінерально-сировинної бази нафти та газу, забезпечення сталого розвитку старих районів видобутку нафти та газу за рахунок найбільш повного вилучення та комплексного використання вуглеводневої сировини, у тому числі низьконапірного газу, для потреб газохімії та енергетики , широкого застосування сучасних технологій видобутку та переробки неможливі без інвестицій та інновацій.

Найважливіша складова сталого довгострокового розвитку нафтогазового комплексу, підвищення його ефективності - диверсифікація господарства в результаті розвитку виробництва з глибокої переробки вуглеводневої сировини, орієнтованої на комплексне використання сировини, що видобувається, і випуск продуктів з підвищеною доданою вартістю: бензину, дизельного палива, скрапленого природного , GTI. поліпропілену, етилену, виробів із полімерних матеріалів. Стратегічне напрям використання низьконапірного газу передбачає серйозні інвестиції та нові технології.

Основна найбільш загальна мета підприємства завжди формулюється таким чином, щоб її досягнення цікавило і сьогоднішніх акціонерів, і потенційних акціонерів, і великих інвесторів. Тим самим нафтова компанія може вирішити два завдання: уникнути відтоку коштів за рахунок продажу її акцій за заниженими цінами через страх акціонерів позбутися не тільки дивідендів, а й основного капіталу; залучити додаткові зовнішні засоби шляхом розширення кола акціонерів чи використання інших механізмів (типу апарату проектного фінансування).

Одним з основних та найбільш радикальних напрямів фінансового оздоровлення підприємства є пошук внутрішніх резервів щодо збільшення прибутковості виробництва та досягнення беззбиткової роботи за рахунок більш повного використання виробничої потужності підприємства, підвищення якості та конкурентоспроможності продукції, зниження її собівартості, раціонального використання матеріальних, трудових та фінансових ресурсів, скорочення непродуктивних витрат та втрат.

Основну увагу при цьому необхідно приділити питанням ресурсозбереження: запровадження прогресивних норм, нормативів та ресурсозберігаючих технологій; використання вторинної сировини; організації дієвого обліку та контролю за використанням ресурсів; вивчення та впровадження передового досвіду у здійсненні режиму економії; матеріального та морального стимулювання працівників за економію ресурсів та скорочення непродуктивних витрат та втрат.

Велику допомогу у виявленні резервів покращення фінансового стану підприємства може надати маркетинговий аналіз з вивчення попиту та пропозиції, ринків збуту та формування на цій основі оптимального асортименту та структури виробництва продукції.

У особливо важких випадках потрібно провести реінжиніринг бізнес-процесу, тобто. докорінно переглянути виробничу програму, матеріально-технічне постачання, організацію праці та нарахування заробітної плати, підбір та розстановку персоналу, управління якістю продукції, ринки сировини та ринки збуту продукції, інвестиційну та цінову політику та інші питання.

Висновок

Розвиток ринкових відносин поставило суб'єкти господарювання різних організаційно-правових форм у такі жорсткі економічні умови, які об'єктивно зумовлюють проведення ними збалансованої зацікавленої політики щодо підтримки та зміцнення фінансового стану його платоспроможності та фінансової стійкості.

Курсова складається з трьох розділів - у першому розділі розглянуті поняття, завдання та основні напрямки оцінки фінансово-господарської діяльності, а також зміст аналізи та його основні методи. У другій частині я проаналізувала оцінку платоспроможності підприємства, оцінку ліквідності балансу підприємства, оцінку майнового стану підприємства та джерел його формування, оцінку фінансової стійкості підприємства, оцінку фінансової та розрахункової дисципліни та оцінку ймовірності банкрутства. З цього можна зробити такі висновки.

Аналізоване підприємство не повністю неплатоспроможним початку року, але в кінець звітний період вже вважатимуться платоспроможним. Отримані дані свідчать, що початку року стався спад, але в кінець року - підйом величини оборотних активів, а й величини мобільних коштів, але поточні активи та джерела освіти свідчать про недостатньо продуманої політиці підприємства.

Аналіз ліквідності балансу показав, що баланс є абсолютно ліквідним, оскільки початку року спостерігається нестача найбільш ліквідних активів на погашення найбільш термінових зобов'язань, наприкінці звітний період ситуація поліпшилася. Підприємство підвищило здатність активів перетворюватися на гроші швидко і легко, зберігаючи фіксованою свою номінальну вартість.

До кінця звітного періоду також збільшилася загальна вартість майна, власні оборотні кошти, оборотні активи.

Наведені дані свідчать, що більш ніж 90% основний капітал створено з допомогою власні кошти підприємства.

Запаси повністю охоплюються плановими джерелами фінансування. Отже, за рівнем цього показника його фінансову стійкість можна охарактеризувати як абсолютну.

На підприємстві ВАТ «РІТЕК» план за швидкістю оборотності нормованих оборотних засобів не виконано, отже, має місце додаткове залучення коштів у оборот, що значно погіршує фінансове становище підприємства.

У третій частині курсової роботи я запропонувала такі рекомендації: розробку та постановку системи фінансового аналізу та планування діяльності підприємства; розробити прогноз руху коштів; пошук внутрішніх резервів щодо збільшення прибутковості виробництва та досягнення беззбиткової роботи; впровадження прогресивних норм, нормативів та ресурсозберігаючих технологій; організації дієвого обліку та контролю за використанням ресурсів; матеріального та морального стимулювання працівників за економію ресурсів та скорочення непродуктивних витрат та втрат.

Список літератури

1. Балабанов І.Т. Фінансовий аналіз та планування господарюючого суб'єкта. - М.: Фінанси та статистика, 2007

Бухгалтерська фінансова звітність: складання та аналіз/П.І. Камишанов, А.П. Камишанів. - 7-е вид., Випр. – М.: Омега – Л, 2008. – 283 с. - (На допомогу бухгалтеру та керівнику)

Басовський Л.Є. Фінансовий менеджмент. - М: ІНФРА-М, 2008

Берднікова Т.Б. Аналіз та діагностика фінансово – господарської діяльності підприємства, М.: ІНФРА – М, 2007

Бороненкова С.А. Управлінський аналіз. - М.: Фінанси та статистика, 2007

Булгакова Л.М. Дослідження та доопрацювання існуючої системи економічних показників // Фінансовий бізнес, 2006 р. - №6, с.21-28

Гіляровська Л.Т. Економічний аналіз - М: ЮНІТІ-ДАНА, 2009

Гіляровська Л.Т., Вехорєва А.А, Аналіз та оцінка фінансової стійкості комерційного підприємства. – СПб.: Пітер, 2010

Донцова Л.В. Аналіз фінансової звітності. - М.: Справа та Сервіс, 2005

Єрмолович Л.Л., Сівчик Л.Г. Аналіз господарську діяльність підприємства: Учеб. посібник / За заг. ред.Л. Л. Єрмолович. - Мн.: Інтерпрессервіс; Екоперспектива, 2009. – 576 с.

Жарковська Є.П., Бродський Б.Є., Бродський Б.І. Антикризове управління. Омега-Л, 2009, 456 стор.

Ковальов, В.В. Фінансовий аналіз: методи та процедури. – М.: Фінанси та статистика, 2008. – 560с.

Кован С.Є., Мокрова, Л.П., Ряховська О.М. Теорія антикризового управління підприємством – КноРус, 2009 р., 160 с.

Курс економічної теорії: Підручник/За ред. Чепуріна М.М., Кисельової Є.А. – Кіров: АСА, 2008. – 752 с.

Маркар'ян Е.А., Герасименко Г.П., Маркар'ян С.Е. Економічний аналіз господарську діяльність: Підручник. - Ростов н/Д: Фенікс, 2005.

Молібог Т.А., Молібог Ю.А. Комплексний економічний аналіз фінансово-господарську діяльність організації. М: Владос, 2007.-384с.

Панова О.К. Про управління компанією: Ексмо, 2009, 240 стор.

Савицька Г.В. Аналіз господарську діяльність підприємства. - 4-те вид., перероб. та дод. – Мінськ: ТОВ "Нове знання", 2007. – 688с.

Скамай Л.Г., Тубочкіна М.І. Економічний аналіз підприємств. - М.2009

Федорова, ГВ. Фінансовий аналіз підприємства у разі загрози банкрутства. Навчальний посібник. - М: Омега-Л, 2009 р., 216 с

Черненко, А. Ф. Фінансове становище та ефективність використання ресурсів підприємства/А.Ф. Черненко, Н.М. Ілишева, А.В. Башаріна. - Москва: Юніті-Дана, 2009

Чуєв І.М. Комплексний економічний аналіз господарської діяльності: підручник для вузів/І. М. Чуєв, Л. Н. Чуєва. - Вид. 2-ге, перероб. та дод. - Москва: Дашков та Ко, 2008.

Тереньтьєв М.В., Савруков Н.Т. Економіка фірми: Конспект лекцій. - СПб.:, 2008. - 188с.

Федорова Г.В. Фінансовий аналіз підприємства у разі загрози банкрутства. Навчальний посібник. - М: Омега-Л, 2009 р., 216 с

Шеремет А.Д., Негашев О.В. Методика фінансового аналізу діяльності комерційних організацій. – М.: ІНФРА – М, 2009. – 208с.

Економіка підприємства: Підручник / За ред. проф. Сафронова Н.А. - М.: "Юрист", 2008. - 608с.

Економіка підприємства: Навч. для вузів / Под ред. В.Я. Горфінкеля, В.А. Швандара. - М.: ЮНІТІ - ДАНА, 2008. - 718с.

Економіка підприємства: Підручник / За ред. Семенова В.М.. - М.: Центр економіки та маркетингу, 2008. - 312с.

Додаток 12 Федеральний закон № 127-ФЗ «Про неспроможність (банкрутство)»

Коментар до Федерального закону № 127-ФЗ «Про неспроможність (банкрутство)»

Постачальникам у цих галузях промисловості є більшість великих вітчизняних підприємств. Крім того, організація успішно співпрацює з низкою закордонних постачальників із Франції, Швейцарії, США, Німеччини, Швеції та Італії.

З найближчих конкурентів НВО «ЕЛСІБ» ВАТ найбільш стабільне становище ВАТ «Силові Машини» за рахунок виконання замовлень, отриманих у минулі роки. Насамперед це гідрогенератори Саяно-Шушенської та Богучанської ГЕС, а також освоєні виробництвом турбогенератори типу ТЗФП-225-2У3.

Другим за значимістю внутрішньоросійським конкурентом НВО «ЕЛСІБ» ВАТ є компанія ТОВ «Електроважмаш-Привод», що виступає на ринку під брендами ТОВ «Нафтогазові системи» та ТОВ «Об'єднаний торговий дім Привод-АЗТПА».

До іноземних компаній-конкурентів належать усі світові лідери енергетичного машинобудування: GE Energy, Siemens PG, Voith Hydro, ALSTOM Power, BRUSH, MITSIBUSHI Heavy Industry, HITACHI, TOSHIBA, Ansaldo Energy.

У зв'язку з різким скороченням ринку у посткризовий період 2009 – 2011 рр. конкуренція над ринком загострилася. Основою проникнення іноземних компаній є володіння ними газотурбінними технологіями, що дозволяє їм розширювати свою присутність на російському ринку, виграючи комплектні поставки та EPC (EPC-контракт – (Engineering Procurement Construction) контракт, що включає інжиніринг, постачання, будівництво), EPCM (EPCM-контракт) – (Engineering Procurement Construction Management) контракт, що включає інжиніринг, постачання, будівництво, управління проектом) контракти.

Основні конкурентні переваги НВО «ЕЛСІБ» ВАТ:

Багаторічний позитивний досвід експлуатації виробів підприємства у замовників; великий ресурс роботи виробів;

Наявність конструкторсько-технологічного персоналу, здатного розробляти, організовувати освоєння нової техніки, проводити модернізацію наявної номенклатури;

Збереження повного виробничого циклу виготовлення якісного продукту від проектування виробу до його встановлення на об'єкті та сервісного обслуговування;

Можливе значне зростання попиту на ринку Росії на нові генератори під нове будівництво ГЕС та модернізацію встановленого обладнання, що проходить частково з повною заміною;

Великий референц-аркуш;

Географічне положення у зв'язку зі значним обсягом будівництва в Сибіру та Далекому Сході.

Для виконання завдань з основної виробничої діяльності НВО «ЕЛСІБ» ВАТ має всі ресурси, необхідні для конструкторсько-технологічних розробок та виготовлення продукції:

Наявність у структурі підприємства конструкторсько-технологічних підрозділів, які забезпечують розробку конструкторсько-технологічної документації, підготовку виробництва необхідними засобами оснащення та інструментом, здійснюють авторський нагляд за виготовленням продукції;

Відповідно до технологічного процесу виробництво оснащене необхідним обладнанням, яке підтримується у задовільному стані відповідно до планів ремонтів, перевірки на геометричну точність;

Структурні підрозділи підприємства укомплектовані підготовленим та навченим персоналом;

У структурі підприємства за організацію проведення контролю якості продукцією визначено підрозділ Управління за якістю.

Загальна площа промислового майданчика становить 32 га. Розташована за адресою м. Новосибірськ, вул. Сибіряків-Гвардійців, 56. Є в наявності під'їзні залізничні колії та автомобільні дороги. До майданчика підведено електрику, газ, воду, каналізація. Теплопостачання здійснюється від власної газової котельні.

Складається з основних корпусів:

Головний корпус, розміром 280х230 метрів, змінної висоти від 32 до 20 метрів, оснащений вантажопідйомними механізмами, вантажопідйомністю від 5 до 125 тонн;

Експериментальний корпус, розміром 138х144 метри, змінної висоти від 32 до 10 метрів, оснащений кранами вантажопідйомністю від 5 до 250 тонн;

Інструментальний корпус, розміром 138×144 метри, висотою 7 метрів, оснащений кранами вантажопідйомністю від 3 до 5 тонн;

Котельня, теплова потужність якої 50Гкал/година, розміром 68х42 метри, висотою 24 метри.

Обладнання заводу підтримується у задовільному стані плановими капітальними ремонтами, модернізацією, міжремонтним обслуговуванням та забезпечує випуск продукції за вимогами технології та задачами плану виробництва.

Спецтехнологічне обладнання, виготовлене власними силами для виготовлення турбогенераторів, гідрогенераторів та великих електричних машин, не має аналогів у виробників верстатобудування. Дане обладнання виконано в єдиному екземплярі підрозділами виробництва нестандартного обладнання та пристроїв за кресленнями, розробленими конструкторським підрозділом НВО «ЕЛСІБ» ВАТ. Дане обладнання знаходиться у задовільному стані.

Чисельність персоналу компанії наближається до 2000 чоловік. До структури підприємства входять конструкторсько-технологічні служби, які здійснюють супровід процесу виробництва, розробку та модернізацію продукції.

Кількість акціонерів станом на 08.05.2013 – 786 осіб.

Обсяг статутного капіталу Товариства - 112 000 000 рублів.

Загальна кількість розміщених акцій – 1400000 штук.

Акції іменні прості у бездокументарній формі.

Акції у розпорядженні Товариства відсутні.

Номінальна вартість 1 акції – 80 рублів.

Привілейованих акцій відсутні.

Узагальнюючим оцінним показниками діяльності комерційної організації є прибуток, що виконує дві найважливіші функції:

- характеризує кінцеві фінансові результати діяльності підприємства, розмір його грошових нагромаджень;

– є головним джерелом фінансування витрат на виробниче та соціальний розвитокорганізації.

Отримання прибутку та його максимізація - головна мета економічної діяльності будь-якого комерційного підприємства. У той самий час прибуток – це складний розрахунковий показник, значення якого перебуває під впливом безлічі чинників: види доходів і витрат, їх оцінка, момент визнання конкретної витрати, ступінь централізованої регулюваності моменту визнання і величини доходу чи витрати та інших. впливати у вигляді прийняття певних управлінських рішень.

Оцінка фінансових результатів діяльності ВАТ «Елсіб» проводиться за даними звіту про фінансові результати (Додаток В, Р) у табл. 2.1.

Таблиця 2.1 – Аналіз підсумків фінансово-господарську діяльність ВАТ «Елсиб» за 2010-2012 гг.

Показники	2010 р. тис.руб.	2011 р. тис.руб.	2012 р. тис.руб.	Зміни, тис. грн.	Темп зростання, %
2011/2010	2012/2011	2011/2010	2012/2011
Виторг				-158208		92,86	155,47
Собівартість				-79636		94,45	170,80
Валовий прибуток				-78572		89,93	125,85
Комерційні витрати				-25922		67,05	123,00
Управлінські витрати						113,68	102,10
Прибуток від продажу				-111343		59,15	198,61
відсотки до отримання				-523	-1560	80,46	27,54
Відсотки до сплати					-1663	107,73	98,62
інші прибутки						102,03	106,17
Інші витрати				-53524		77,44	154,91
Прибуток до оподаткування				-63126		46,06	230,25
Податок на прибуток				-7801		29,73	1472,34
Чистий прибуток				-75392		21,83	381,53

З даних табл. 2.1 випливають такі висновки: 2011 р. був найменш сприятливим у діяльності організації: розмір отриманої виручки зменшився на 158208 тис.руб. і становив 92,86% від виручки 2010 р. Собівартість також зменшилася, але меншою мірою, ніж виручка (94,45%), що негативно позначилося на розмірі валового прибутку, який зменшився на 78572 тис.руб. та склала 89,93% від валового виторгу 2010 р.

У 2012 р. картина оптимістичніша: динаміка виручка позитивна, темп її зростання становив у 2012 р. 155,47%. Негативним моментом є перевищення темпу зростання собівартості (170,80%) над темпом зростання виручки, що зменшило можливий розмір валового прибутку до 125,85% (рис. 2.1).

Рисунок 2.1 – Динаміка валового прибутку ВАТ «Елсіб» за 2010-2012 рр.

Зростання комерційних витрат у 2012 р. на 23,0% та управлінських витрат на 2,1% нижче за темп зростання виручки, що сприятливо позначилося на розмірі прибутку від продажів, який збільшився на 159008 тис.руб. за темпу зростання 198,61% (рис. 2.2).

Рисунок 2.2 – Динаміка прибутку від продажу ВАТ «Елсіб» за 2010-2012 рр.

Як позитивна тенденція можна назвати зниження суми відсотків до сплати в 2012 р. (98,62%).

Сума інших витрат перевищує суму інших доходів, у результаті організація отримала чистий прибуток у меншому, ніж він міг бути: 96448 тыс.руб. 2010 р., 21056 тис.руб. 2011 р., 80336 тис.руб. 2012 р.

Загалом слід зазначити, що розмір чистого прибутку становить не мале значення.

Як одна з цілей аналізу фінансових результатів виділяють аналіз якості прибутку, який характеризують такі показники:

1) Структура прибутку.

Якщо значна питома вага у прибутку до оподаткування займає результат інших доходів і витрат, це ознака неякісного прибутку, оскільки це свідчить про випадкових джерелах отримання прибутку організацією і, отже, про її нестійкому характері (табл. 2.2).

Таблиця 2.2 - Аналіз структури прибутку ВАТ «Елсіб» за 2010-2012 рр.

Показники	рік	рік	рік	Зміни	Темп зростання, %
2011/2010	2012/2011	2011/2010	2012/2011
Доходи всього				-154864		93,57	151,09
в т.ч. виторг				-158208		92,86	155,47
інші прибутки						101,73	105,31
Питома вага виручки у сумі доходів, %	91,97	91,27	93,91	-0,70	2,65	99,24	102,90
Питома вага інших доходів у сумі виручки, %	8,03	8,73	6,09	0,70	-2,65	108,71	69,70
Витрати всього				-91737		96,00	149,15
в т.ч. від основної діяльності				-46865		97,59	151,80
Інші витрати				-44872		87,15	132,62
Питома вага витрат від основної діяльності у загальній сумі витрат, %	84,77	86,17	87,71	1,40	1,53	101,66	101,78
Питома вага інших витрат у загальній сумі витрат, %	15,23	13,83	12,29	-1,40	-1,53	90,78	88,91
Прибуток до оподаткування, тис. грн.				-63126,00	70217,00	46,06	230,25

З даних табл. 2.2 слідує висновок про те, що інші доходи становлять незначну питому вагу у структурі доходів: 8,03% у 2010 р., 8,73% у 2011 р., 6,09% у 2012 р. При цьому темп зростання інших доходів у 2012 р. нижче за темп зростання виручки: 105,31% проти 155,47%. Звідси випливає висновок про якісний прибуток організації, тобто. вона має стійкий характер.

2) Відхилення фактичного прибутку від його середнього значення. Чим більші ці відхилення, тим менш стійкий прибуток і тим нижчий її якість.

Середнє значення прибутку до оподаткування за 2010-2012 роки. складе: (117037 +53911 +124128) / 3 = 98359 тис.руб.

Відхилення від середнього прибутку становитимуть:

- У 2010 р.: 117037-98359 = 18678 тис.руб.;

- У 2011 р.: 53911-98359 = - 44448 тис.руб.;

У 2012 р: 124128-98359 = 25769 тис.руб.

У відсотковому відношенні відхилення від середнього прибутку до оподаткування склали:

У 2010 р: 18678/98359 * 100 = 18,99%;

У 2011 р. -44448/98359 * 100 = - 45,19%;

У 2012 р.: 25769/98359 * 100 = 26,20%.

У середньому відхилення від середнього прибутку становлять близько 30%, що не є високим показником, тому за цим критерієм прибуток також слід визнати якісним.

3) Структура витрат організації. Значна питома вага «інших витрат» свідчить про «непрозорість» організації та неякісність її прибутку.

З даних табл. 2.2 випливає, що питома вага інших витрат у загальних витратах організації становила 2010 р. 15,23%, 2011 р. 13,83% 2012 12,29%, тобто. є виражена негативна динаміка у той час як витрати від основної діяльності мають відповідно виражену динаміку зростання. Тому за цим критерієм прибуток також слід визнати якісним.

Економічну ефективність діяльності організації характеризують показники рентабельності. У процесі фінансового аналізу використовують, як правило, дві групи показників рентабельності: рентабельність основної діяльності та рентабельність активів (капіталу). Показники рентабельності дозволяють оцінити ефективність використання ресурсів, ефективність авансування власних та залучених ресурсів, ефективність здійснених витрат, продажу тощо.

У табл. 2.3 представлені основні показники рентабельності, що застосовуються у практиці фінансового аналізу, розраховані за даними звіту про фінансові результати та бухгалтерського балансу (Додаток Б).

Таблиця 2.3 – Аналіз показників рентабельності ВАТ «Елсіб» за 2010-2012 рр.

Показники	2010 р.	2011 р.	2012 р.	Зміни
2011/ 2010	2012/ 2011
	18,99	11,89	13,83	-7,1	1,94
	12,30	7,8	10,01	-4,5	2,2
	0,65	0,66	0,72	0,01	0,06
	4,00	1,40	3,03	-2,6	1,63
	12,23	2,60	9,02	-9,63	6,42

З даних табл. 2.3 слід, що діяльність організації рентабельна, наявні ресурси використовуються ефективно. Але у 2011 р. ефективність діяльності порівняно з 2010 р. знизилася, про що свідчить негативна динаміка показників рентабельності. У 2012 р. стосовно 2011 р. показники рентабельності збільшилися, але порівняно з 2010 р. їхня величина менша (рис. 2.3).

Рисунок 2.3 – Динаміка показників рентабельності ВАТ «Елсіб»

за 2010-2012 рр.

Тому, загалом, можна дійти невтішного висновку про зниження ефективності діяльності організації.

Ефективність діяльності організації також визначається у вигляді ділової активності. Термін «ділова активність» почав використовуватись у вітчизняній обліково-аналітичній літературі порівняно недавно – у зв'язку з впровадженням широко відомих у різних країнах світу методик аналізу.

«Ділова активність комерційної організації проявляється у динамічності її розвитку, досягненні нею поставлених цілей, що відображають натуральні та вартісні показники, в ефективному використанні економічного потенціалу, розширенні ринків збуту своєї продукції» – вважає В.В. Бочарів.

У сенсі ділова активність означає весь спектр зусиль, вкладених у просування фірми на ринках продукції, праці, капіталу.
У контексті аналізу фінансово-господарської діяльності цей термін розуміється у вужчому сенсі – як поточна виробнича та комерційна діяльність підприємства; у цьому випадку словосполучення «ділова активність» є, можливо, не зовсім вдалим перекладом англомовного терміна « business activity»,якраз і характеризує відповідну групу коефіцієнтів із системи показників – вважають В.В. Ковальов та О.М. Волкова.

Деякі автори, наприклад, В.Г. Когденко, з поняттям ділової активності пов'язують якість менеджменту за критерієм швидкості перетворення активів організації на кошти. Також вважають Л.В. Донцова та Н.А. Нікіфорова: «Ділова активність у фінансовому аспекті проявляється насамперед у швидкості обороту коштів. Аналіз ділової активності полягає у дослідженні рівнів та динаміки різноманітних фінансових коефіцієнтів – показників оборотності».

Наведені визначення ділової активності, по суті, узагальнюються у визначенні ділової активності, даному групою авторів (В.Р. Банк, С.В. Банк, А.В. Тараскіна): «Ділова активність – це результативність роботи підприємства щодо величини авансованих ресурсів або величини їх споживання у процесі виробництва. Ділова активність проявляється в динамічності розвитку суб'єкта господарювання, досягненні ним поставлених цілей, а також швидкості обороту коштів».

p align="justify"> Проводячи загальну паралель серед думок різних авторів, слід відзначити однакові підходи до того, що ділова активність залежить від ефективного використання матеріальних, трудових і фінансових ресурсів організації. Таким чином, у діловій активності має відображатися ефективність розміщення капіталу різних видів активів. Якщо значна його частина авансована у необоротні активи, то часу на його вивільнення буде потрібно набагато більше, ніж при вкладенні коштів у оборотні активи, які мають середній термін кругообігу до одного року. Отже, організації повинні контролювати оптимальність співвідношення оборотних та необоротних активів, щоб не заморозити авансовані фінансові ресурси на більш тривалий термін, ніж це планувалося. У цьому полягає одна з умов ефективного управління капіталом організації, галузі, економіки загалом.

Аналіз ділової активності представлений коефіцієнтами оборотності, показниками періоду обороту та коефіцієнтами закріплення; при розрахунку показників оборотності зіставляються показники вартості активів і виручки (витрат), причому значення активів треба брати в середньорічній оцінці.

Коефіцієнти оборотності = (2.1)

Оборотність у днях = (2.2)

Тривалість операційного циклу = Обіг дебіторської заборгованості (2.3)

Оборот запасів (в днях)

Тривалість фінансового циклу = Тривалість операційного циклу (2.4)

- Оборот кредиторської заборгованості (в днях).

Для розрахунків знадобляться середні значення протягом року (табл. 2.4).

Таблиця 2.4 – Середні величини для розрахунку ділової активності ВАТ «Елсіб» за 2011-2012 рр.

Розрахунок показників ділової активності за наведеними вище формулами представлений в табл. 2.5.

Таблиця 2.5 – Показники ділової активності ВАТ «Елсіб» за 2011-2012 рр.

Показники	2010 рік	2011 рік	Зміни
Коефіцієнт оборотності оборотних активів, оборот	0,9	2,2	1,3
Період обороту оборотних активів, дні			-236
Коефіцієнт оборотності запасів, оборот	1,5	2,3	0,8
Період обороту запасів, дні			-80
Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості, оборот	2,5	2,5	0,0
Період обороту дебіторської заборгованості, дні			-2
Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості, оборот	1,6	1,8	0,3
Період обороту кредиторської заборгованості, дні			-34
Коефіцієнт оборотності власного капіталу, оборот	2,6	3,8	1,2
Період обороту власного капіталу, дні			-44
Коефіцієнт оборотності перманентного капіталу, оборот	2,0	2,9	0,9
Період обороту перманентного капіталу, дні			-54
Операційний цикл, дні			-81
Фінансовий цикл, дні			-48

З даних табл. 2.5 слідує, що ділова активність організації у 2012 р. значно підвищилася: період обороту оборотних активів знизився з 397 до 161 днів, період обороту запасів знизився з 237 до 157 днів. Інкасація дебіторську заборгованість прискорилася з 144 до 143 днів. Розрахунки із кредиторами прискорилися з 231 до 198 днів. Період обороту перманентного капіталу зменшився із 176 до 122 днів. Операційний цикл зменшився з 381 до 300 днів, фінансовий – із 150 до 102 днів.

Отже, ділову активність організації можна визнати ефективною.

Комплексна оцінка фінансово-господарської діяльності це елемент управління підприємством, вона виступає одним із етапів управлінської діяльності та є важливим джерелом інформації для прийняття та обґрунтування ефективних управлінських рішень.

Головною метою комплексного аналізу фінансово-господарської діяльності підприємстває оцінка ефективності діяльності комерційної організації та виявлення резервів її підвищення. До методів оцінки відносяться:

На сьогоднішній день на практиці не вироблено якоїсь єдиної, загальновизнаної методики проведення комплексної оцінки, широко використовуються різноманітні методичні рекомендації, різні групи показників, коефіцієнтів та критеріїв. Але об'єднуючою ознакою всього набору інструментів фінансового аналізу є те, що вони засновані на співвідношенні результатів і витрат ресурсів, здійснених для досягнення цих результатів. Можна виділити дві основні групи методів комплексної оцінки, розглянемо їх докладніше.

Методи комплексної рейтингової оцінки, що не використовують єдиний інтегральний показник

Оцінка здійснюється переважно за принципом: «краще чи гірше» спрацювало підприємство порівняно з попереднім роком. Важливу інформацію містять також дані про темпи зростання та прирост показників. Темпи зростання показників, що вивчаються, повинні бути такими, щоб виконувались загальні правила, що відображають об'єктивні економічні закономірності:

Прибуток > Продаж > Оборотні засоби > Активи;

Фонд оплати праці< Объем производства продукции;

Валовий прибуток< Прибыль от продаж < Чистая прибыль.

Невиконання наведених співвідношень може свідчити про зниження ефективності діяльності внаслідок виникнення певних причин та несприятливих умов у ході господарської діяльності. Аналіз сприяє виявленню зазначених причин та обставин та розроблення заходів для їх усунення.

2. Метод аналізу економічних та фінансових коефіцієнтів. Аналіз включає розрахунок співвідношень окремих показників, зіставлення позицій фінансового звіту з позиціями різних форм звітності, визначення взаємозв'язків показників. Різні показники, що характеризують фінансовий стан або фінансові результати діяльності, можуть бути об'єднані в декілька груп, поданих нижче:

• Коефіцієнти майнового стану: придатність; оновлення; знос основних засобів; вибуття основних засобів; частка необоротних активів у складі активів; частка запасів у складі оборотних активів.
• Коефіцієнти, що характеризують кількісне використання ресурсів: фондомісткість; матеріаломісткість; зарплатоємність; амортизаційність.
• Коефіцієнти, що характеризують якісне використання ресурсів: матеріаловіддача; фондовіддача; зарплатовіддача.
• Коефіцієнти ліквідності: поточна; швидка; абсолютна ліквідність.
• Співвідношення активів та джерел їх формування: індекс постійного (необоротного) активу; забезпеченість оборотних активів власними оборотними коштами; забезпеченість запасів власними обіговими коштами; маневреність власного капіталу; маневреність оборотних активів.
• Коефіцієнти платоспроможності: загальна платоспроможність; платоспроможність у період; платоспроможність за поточними зобов'язаннями; довгострокова платоспроможність.
• Коефіцієнт фінансової стійкості: автономія (фінансова незалежність, концентрація власного капіталу); фінансова стійкість; фінансова залежність; Фінансовий леверидж.
• Коефіцієнти рентабельності: економічна (рентабельність активів); комерційна (рентабельність продажів); фінансова (рентабельність власного капіталу).
• Коефіцієнти ділової активності (оборотності): оборотність активів (кількість оборотів); тривалість обігу активів.
• Коефіцієнти ринкової активності: балансова вартість акції; прибутковість акції дивідендна (поточна, ринкова); прибутковість акції номінальна; курс акції; дивідендний вихід; ціна-прибуток.

Значення показників, що характеризують кількісне та якісне використання ресурсів, а також рентабельності та ділової активності можуть значно відрізнятися в залежності від галузі, масштабів виробництва та рівнів технології, тому більш показова з точки зору оцінки динаміка зміни цих величин.

Зауважимо, що з використанні у розрахунках результативних показників (виручка та інших.) супутні показники приймаються у тому середньому вираженні. Показники активів розглядаються у середньорічному (середньоквартальному, середньомісячному) обчисленні. Статичні показники (валюта балансу та інших.) можна приймати як і середньорічному обчисленні, і у їх прикордонних значеннях (на початок чи кінець періоду). Розрізняються та нормативні значення показників. Винятком тут вважатимуться коефіцієнти поточної ліквідності та забезпеченості оборотних активів власними оборотними коштами, нормативні значення яких встановлено Федеральним законом від 26.10.2002г. №127-ФЗ. Показники ринкової активності найчастіше застосовуються з метою оцінки фінансово-господарську діяльність над ринком акціонерних товариств.

3. Метод комплексної оцінки ефективності господарської діяльності. Цей метод включає такі етапи:

1. Визначення динаміки якісних показників використання всіх ресурсів.
2. Обчислення приросту ресурсів на 1% приросту обсягу продажу продукції шляхом розподілу темпів приросту відповідних ресурсів на темп приросту виручки від продукції.
3. Оцінка впливу кількісних та якісних факторів використання ресурсів на приріст виручки від продажу (реалізації) продукції методом абсолютних різниць.
4. Визначення економії ресурсів.
5. комплексна оцінка ефективності господарської діяльності; оцінка ґрунтується на аналізі динаміки показника загальної ресурсовіддачі (ставлення вартості реалізованої продукції до обсягу сукупних витрат).

Методи комплексної оцінки фінансово-господарської діяльності підприємства, що базуються на розрахунку єдиного інтегрального показника

Методи цієї групи базуються на розрахунку єдиного інтегрального показника. Наведемо найвідоміші у методичній літературі види інтегральних показників.

Рентабельність активів. Показник розраховується за такою формулою:

де Р – рентабельність активів; П – прибуток балансовий; А – активи.

Рівень рентабельності активів є своєрідним індикатором ефективності використання комплексу виробничо-господарських чинників. Метод комплексної оцінки ефективності господарської діяльності з використанням коефіцієнта рентабельності активів передбачає його розкладання за всіма якісними та кількісними факторами використання ресурсів. У разі розкладання рентабельності активів можна як п'ятифакторної моделі рентабельності.

Р = П / Аср = / (Ф + ОА)

де,
Аср – середньорічна величина активів;
А - амортизаційність продукції;
М – матеріаломісткість продукції;
З - зарплатоємність продукції;
Ф – фондомісткість продукції;
ОА – коефіцієнт завантаження оборотних активів.

Рейтингова оцінка Оцінюючи сумуються місця, досягнуті підприємством за встановленими показниками; найменша сума місць означає перше місце у рейтингу підприємств. Достоїнствами рейтингової оцінки є:

• комплексність, багатовимірність підходу до оцінки такого складного явища як фінансовий стан підприємства;
• можливість використання даних публічної фінансової звітності;
• облік реальних досягнень усіх конкурентів;
• гнучкий алгоритм, що реалізує можливості математичної моделі порівняльної комплексної оцінки діяльності підприємства.

Метод суми місцьдозволяє кількісно оцінити надійність ділового партнера за результатами його поточної та минулої діяльності.

Індекс кредитоспроможності підприємства. Для оцінки використовується складна система показників, диференційована залежно від категорії підприємства (велика компанія, мале підприємство), виду його діяльності, конкурентоспроможності продукції та ін. У розрахунках використовуються фінансові коефіцієнти ліквідності та платоспроможності, фінансової незалежності (ринкової стійкості), оборотності, прибутковості рентабельності).